DeFi: поглиблений курс
Мости DeFi та врапнуті активи
AMM, кредитування, доходність, непостійний збиток і самостійні фінанси.
У цьому уроці
- Як врапнуті активи та мости потрапляють у DeFi
- Чому представлення додає ризик
Ключові висновки
- 1Врапнуті активи — це вимоги на цінність, верифіковану в іншому місці
- 2Безпека мосту залежить від припущень зберігання або верифікації повідомлень
- 3Ліквідність може фрагментуватися між врапперами
Підсумок уроку
DeFi-мости та обгорнуті активи — це місце, де DeFi використовує представлення активів, що залежать від припущень моста або кастодіана.
Ментальна модель
Розібратися з мости DeFi та врапнуті активи
На практиці DeFi-мости та обгорнуті активи — це точка, де DeFi часто використовує представлення активів, що залежать від припущень моста або кастодіана. Ви маєте вміти назвати припущення, докази та сторону, що зазнає ризику при невдачі.
- Як врапнуті активи та мости потрапляють у DeFi
- Чому представлення додає ризик
Механіка
Як розмірковувати про мости DeFi та врапнуті активи
Оригінальні активи блокуються або підтверджуються, тоді як обгорнуті версії переміщуються через контракти іншого блокчейну.
Визначте дію користувача, шлях верифікації та точку, де хибне припущення може призвести до збитку.
Цей урок має змінити контрольний список, який ви використовуєте перед підписанням, торгівлею, бриджингом або внесенням депозиту.
- Врапнуті активи — це вимоги на цінність, верифіковану в іншому місці
- Безпека мосту залежить від припущень зберігання або верифікації повідомлень
- Ліквідність може фрагментуватися між врапперами
Приклад
Бачимо мости DeFi та врапнуті активи в дії
Позиція у обгорнутому BTC у DeFi залежить як від кредитного ринку, так і від дизайну механізму погашення обгортки.
Поширені помилки
Поширені помилки з мости DeFi та врапнуті активи
Поширена помилка — сприймати кожен обгорнутий актив як еквівалент утримання оригінального активу без додаткових ризиків.
Нотатки про ризики
Перш ніж покластися на мости DeFi та врапнуті активи
Зломи мостів, збій кастодіана, призупинення погашення, відв'язування від паритету та фрагментована ліквідність можуть завдати шкоди позиціям в обгорнутих активах.
- Перевірте емітента обгортки активу.
- Верифікуйте процес погашення.
- Порівняйте ліквідність між різними версіями активу.
Практика
Перетворіть мости DeFi та врапнуті активи на звичку
- Перевірте емітента обгортки активу.
- Верифікуйте процес погашення.
- Порівняйте ліквідність між різними версіями активу.
Повторення
Ключові терміни
- Кастодія
- Хто контролює приватні ключі. Кастодіальна — третя сторона зберігає їх; некастодіальна — ви самі.
- DeFi
- Децентралізовані фінанси — безозвільні, компоновані фінансові послуги, побудовані на смарт-контрактах.
- Непостійний збиток
- Збиток постачальника ліквідності, коли ціни об'єднаних активів розходяться порівняно з простим утриманням.
- Ліквідність
- Наскільки легко можна купити або продати актив, не суттєво впливаючи на його ціну.
- Міст
- Інфраструктура для переміщення активів або даних між блокчейнами.
Примітки до джерел
Редакційні посилання
Ці посилання є відправними точками для перевірки механізмів, перевірок ризиків та контексту продукту за цим уроком.
Перед тим як продовжити
Чи можете ви виконати ці завдання?
- Перевірте емітента обгортки активу.
- Верифікуйте процес погашення.
- Порівняйте ліквідність між різними версіями активу.
Пов'язані матеріали
Читати далі
Контрольна точка
Завершити цей урок
Пройдіть перевірку, щоб зберегти прогрес, потім продовжуйте трек по порядку.
Закріпити цей урок
Відповідайте правильно на кожне запитання, щоб завершити урок.
Загорнутий актив (wrapped asset) зазвичай є…