Collateral, Mga Oracle, at Liquidation

Sa praktika, ang collateral, oracles, and liquidations ay kung saan ang kaligtasan ng lending ay nakasalalay sa mga tumpak na presyo at mabilis na pagpigil ng pagkawala. Dapat matapos ng isang learner ang araling ito na kayang tukuyin ang pagpapalagay, ang ebidensya, at ang partido na nalantad kapag nabigo ang pagpapalagay na iyon.

Ang Collateral, Oracles, and Liquidations ay nagsisimula sa mga presyo ng oracle na nag-a-update ng halaga ng collateral habang ang mga bot ng liquidation ay nagbabayad ng hindi ligtas na utang at kumukuha ng collateral.

Ang isang praktikal na pagsusuri ng collateral, oracles, and liquidations ay dapat pangalanan ang aksyon ng gumagamit, ang landas ng pag-verify, at ang punto kung saan ang isang masamang pagpapalagay ay maaaring magiging pagkawala.

Ang Collateral, Oracles, and Liquidations ay dapat baguhin ang checklist na ginagamit ng learner bago mag-sign, mag-trade, mag-bridge, mag-deposito, o magtiwala sa isang metric.

Halimbawa, ang isang biglaang pagbaba ng presyo ay maaaring mag-trigger ng mga liquidation kahit na naniniwala ang borrower na walang pagbabago ang pangmatagalang thesis. Ang aralin ay kapaki-pakinabang lamang kapag ang learner ay makakangalan ng aling ebidensya ang nagpapatunay ng claim at kung aling kondisyon ang mag-i-invalidate nito.

Ang karaniwang pagkakamali sa collateral, oracles, and liquidations ay ang panonood ng spot price lamang at pag-ignore ng protocol-specific na lohika ng oracle at health factor. Ang shortcut na iyon ay nagpaparamdam na simple ang konsepto habang itinatago ang bahaging maaaring aktwal na lumikha ng pagkawala.

Ang pangunahing panganib ay ang mga stale o manipuladong oracle, manipis na liquidity ng liquidation, congestion ng gas, at correlated na collateral ay maaaring lumikha ng masamang utang. Sa praktika, ang panganib ay nagiging mas malaki kapag mabilis na gumagalaw ang mga market, pumipinid ang liquidity, o nagko-compress ang mga interface ng mga mahahalagang babala.