Estrategias de Trading e Inversión
Órdenes Stop-Loss
Gestión de riesgo y estrategias simples y duraderas que te mantienen en el juego.
En esta lección
- Qué hace un stop-loss
- Por qué la disciplina supera a la predicción
Puntos clave
- 1Un stop-loss cierra automáticamente la posición para limitar una pérdida
- 2Impone disciplina cuando las emociones se disparan
- 3Proteger el capital es el primer deber de un trader
Resumen de la lección
Un stop-loss es una salida planificada de antemano para cuando una operación es incorrecta.
Modelo mental
La idea central detrás de órdenes stop-loss
Un stop-loss es una salida planificada de antemano para cuando una operación es incorrecta. Convierte una vaga esperanza en una pérdida máxima definida antes de que la volatilidad y la emoción empiecen a tomar decisiones por ti.
- Qué hace un stop-loss
- Por qué la disciplina supera a la predicción
Mecánica
Cómo razonar sobre órdenes stop-loss
Un stop puede colocarse en un nivel técnico de invalidación, en una pérdida porcentual o a una distancia basada en la volatilidad.
Los stops de mercado mejoran la certeza de salida pero pueden sufrir deslizamiento.
Los stops limitados controlan el precio pero pueden no ejecutarse en movimientos rápidos.
- Un stop-loss cierra automáticamente la posición para limitar una pérdida
- Impone disciplina cuando las emociones se disparan
- Proteger el capital es el primer deber de un trader
Ejemplo
Órdenes Stop-Loss, aplicado
Un trader de breakouts podría colocar un stop por debajo del nivel de ruptura. Si el precio vuelve al rango antiguo, la idea de la operación ya no es válida.
Errores comunes
Cómo órdenes stop-loss hace tropezar a los estudiantes
Mover el stop más lejos después de que el precio se mueve en tu contra generalmente cambia el riesgo sin cambiar la tesis original.
Notas de riesgo
Antes de apoyarte en órdenes stop-loss
Los stops pueden activarse por mechas, gaps, liquidez escasa o cascadas de liquidaciones, especialmente con apalancamiento.
- Define la invalidación.
- Elige el tipo de stop.
- Acepta el deslizamiento en mercados rápidos.
Práctica
Consolida órdenes stop-loss
- Define la invalidación.
- Elige el tipo de stop.
- Acepta el deslizamiento en mercados rápidos.
Repasar
Términos clave
- Apalancamiento
- Capital prestado utilizado para ampliar una posición — magnifica tanto las ganancias como las pérdidas.
- Liquidación
- El cierre forzoso de una posición apalancada cuando el margen ya no puede cubrir sus pérdidas.
- Liquidez
- La facilidad con la que un activo puede comprarse o venderse sin mover mucho su precio.
- Slippage
- La diferencia entre el precio esperado y el ejecutado, habitual en mercados con poca liquidez o muy rápidos.
- Stop-loss
- Una orden que cierra automáticamente una posición para limitar las pérdidas a un nivel elegido.
Notas de fuentes
Referencias editoriales
Esta lección hace referencia a los siguientes recursos.
Antes de continuar
¿Puedes hacer esto?
- Define la invalidación.
- Elige el tipo de stop.
- Acepta el deslizamiento en mercados rápidos.
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Punto de control
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Una orden stop-loss está diseñada para…