Estrategias de Trading e Inversión
Teoría de Carteras
Gestión de riesgo y estrategias simples y duraderas que te mantienen en el juego.
En esta lección
- Por qué la diversificación reduce el riesgo
- Cómo es un portafolio equilibrado
Puntos clave
- 1La diversificación distribuye el riesgo entre activos no correlacionados
- 2Un portafolio equilibrado cambia algo de potencial alcista por estabilidad
- 3La asignación, no las selecciones individuales, impulsa los resultados a largo plazo
Resumen de la lección
La diversificación distribuye el riesgo para que un activo o tesis no decida todo el resultado.
Modelo mental
La idea central detrás de teoría de carteras
La diversificación distribuye el riesgo para que un activo o tesis no decida todo el resultado. No se trata de tener muchos tickers; se trata de tener exposiciones que no fallen todas juntas.
- Por qué la diversificación reduce el riesgo
- Cómo es un portafolio equilibrado
Mecánica
Cómo razonar sobre teoría de carteras
Los activos pueden diversificarse por sector, cadena, estrategia, perfil de liquidez y nivel de riesgo.
La correlación aumenta durante el estrés del mercado, por lo que la diversificación aparente puede desaparecer.
La asignación debe reflejar la convicción, la volatilidad y la liquidez.
- La diversificación distribuye el riesgo entre activos no correlacionados
- Un portafolio equilibrado cambia algo de potencial alcista por estabilidad
- La asignación, no las selecciones individuales, impulsa los resultados a largo plazo
Ejemplo
Teoría de Carteras, aplicado
Tener cinco tokens de IA puede parecer diversificado por número de tickers, pero el portafolio puede seguir dependiendo de una sola narrativa.
Errores comunes
Errores comunes con teoría de carteras
Comprar muchas posiciones pequeñas sin entenderlas crea complejidad, no diversificación.
Notas de riesgo
Leer el riesgo en teoría de carteras
La excesiva diversificación puede diluir buenas ideas, mientras que la correlación oculta puede hacer que las pérdidas lleguen al mismo tiempo.
- Lista el principal factor de riesgo de cada posición.
- Comprueba si los activos se mueven de forma correlacionada.
- Mantén la asignación alineada con la liquidez.
Práctica
Pon teoría de carteras en práctica
- Lista el principal factor de riesgo de cada posición.
- Comprueba si los activos se mueven de forma correlacionada.
- Mantén la asignación alineada con la liquidez.
Repasar
Términos clave
- Liquidez
- La facilidad con la que un activo puede comprarse o venderse sin mover mucho su precio.
- Volatilidad
- La intensidad con la que oscila un precio a lo largo del tiempo — mayor volatilidad supone mayor riesgo y oportunidad.
- Monedero
- Software o hardware que almacena las claves privadas que controlan tus activos en cadena.
- Correlación
- Con qué precisión siguen los movimientos de precio de dos activos a los del otro.
- Diversificación
- Distribuir el capital entre varios activos para reducir el riesgo.
Notas de fuentes
Referencias editoriales
Esta lección hace referencia a los siguientes recursos.
Antes de continuar
¿Puedes hacer esto?
- Lista el principal factor de riesgo de cada posición.
- Comprueba si los activos se mueven de forma correlacionada.
- Mantén la asignación alineada con la liquidez.
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