กลยุทธ์การเทรดและการลงทุน
ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ (Portfolio Theory)
การบริหารความเสี่ยงและกลยุทธ์ที่เรียบง่ายและยั่งยืนที่ทำให้คุณอยู่ในเกม.
ในบทเรียนนี้
- ทำไมการกระจายความเสี่ยงลดความเสี่ยงได้
- พอร์ตที่สมดุลมีลักษณะอย่างไร
ประเด็นสำคัญ
- 1การกระจายความเสี่ยงกระจายความเสี่ยงไปในสินทรัพย์ที่ไม่มีความสัมพันธ์กัน
- 2พอร์ตที่สมดุลแลกด้านบวกบางส่วนกับความมั่นคง
- 3การจัดสรร ไม่ใช่การเลือกตัวเดียว คือตัวขับเคลื่อนผลลัพธ์ระยะยาว
สรุปบทเรียน
การกระจายความเสี่ยงกระจายความเสี่ยงเพื่อไม่ให้สินทรัพย์หรือแนวคิดเดียวเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์ทั้งหมด
โมเดลความคิด
แนวคิดหลักของ ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ
การกระจายความเสี่ยงกระจายความเสี่ยงเพื่อไม่ให้สินทรัพย์หรือแนวคิดเดียวเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์ทั้งหมด มันไม่ใช่เรื่องของการถือหลาย ticker แต่เป็นเรื่องของการถือความเสี่ยงที่ไม่ล้มพร้อมกันทั้งหมด.
- ทำไมการกระจายความเสี่ยงลดความเสี่ยงได้
- พอร์ตที่สมดุลมีลักษณะอย่างไร
กลไกการทำงาน
วิธีคิดเกี่ยวกับ ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ
สินทรัพย์สามารถกระจายความเสี่ยงได้ตามภาคส่วน เชน กลยุทธ์ โปรไฟล์สภาพคล่อง และระดับความเสี่ยง.
ความสัมพันธ์ (correlation) เพิ่มขึ้นในช่วงตลาดตึงเครียด ดังนั้นการกระจายความเสี่ยงที่ดูเหมือนมีอยู่อาจหายไปได้.
การจัดสรรควรสะท้อนความเชื่อมั่น ความผันผวน และสภาพคล่อง.
- การกระจายความเสี่ยงกระจายความเสี่ยงไปในสินทรัพย์ที่ไม่มีความสัมพันธ์กัน
- พอร์ตที่สมดุลแลกด้านบวกบางส่วนกับความมั่นคง
- การจัดสรร ไม่ใช่การเลือกตัวเดียว คือตัวขับเคลื่อนผลลัพธ์ระยะยาว
ตัวอย่าง
ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ ที่นำไปใช้
การถือโทเคน AI ห้าตัวอาจดูกระจายความเสี่ยงเมื่อนับจาก ticker แต่พอร์ตโฟลิโอนั้นก็ยังอาจขึ้นอยู่กับแนวเรื่องเดียวได้.
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยกับ ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ
การซื้อสถานะขนาดเล็กจำนวนมากโดยไม่เข้าใจสร้างความซับซ้อน ไม่ใช่การกระจายความเสี่ยง.
บันทึกความเสี่ยง
อ่านความเสี่ยงใน ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ
การกระจายความเสี่ยงมากเกินไปสามารถเจือจางแนวคิดที่ดีได้ ในขณะที่ความสัมพันธ์ที่ซ่อนอยู่สามารถทำให้ขาดทุนมาถึงในเวลาเดียวกัน.
- ลิสต์ตัวกระตุ้นความเสี่ยงหลักของแต่ละสถานะ
- ตรวจสอบว่าสินทรัพย์เคลื่อนไหวไปด้วยกันหรือไม่
- รักษาการจัดสรรให้สอดคล้องกับสภาพคล่อง
ฝึกฝน
นำ ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ ไปใช้งานจริง
- ลิสต์ตัวกระตุ้นความเสี่ยงหลักของแต่ละสถานะ
- ตรวจสอบว่าสินทรัพย์เคลื่อนไหวไปด้วยกันหรือไม่
- รักษาการจัดสรรให้สอดคล้องกับสภาพคล่อง
รีวิว
คำศัพท์สำคัญ
- สภาพคล่อง
- ความง่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์โดยไม่ทำให้ราคาเปลี่ยนแปลงมาก
- ความผันผวน
- ราคาแปรปรวนรุนแรงแค่ไหนในช่วงเวลาหนึ่ง ความผันผวนที่สูงหมายถึงความเสี่ยงและโอกาสที่สูงขึ้น
- กระเป๋าเงิน (วอลเล็ต)
- ซอฟต์แวร์หรือฮาร์ดแวร์ที่เก็บ private key ซึ่งควบคุมสินทรัพย์บนเชนของคุณ
- ความสัมพันธ์ (correlation)
- การเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์สองรายการติดตามกันใกล้เคียงกันเพียงใด
- การกระจายความเสี่ยง
- การกระจายเงินทุนไปในหลายสินทรัพย์เพื่อลดความเสี่ยง
บันทึกแหล่งอ้างอิง
แหล่งอ้างอิงเนื้อหา
แหล่งอ้างอิงเหล่านี้เป็นจุดเริ่มต้นสำหรับตรวจสอบกลไก ข้อตรวจสอบความเสี่ยง และบริบทผลิตภัณฑ์ที่อยู่หลังบทเรียนนี้
ก่อนที่คุณจะเรียนต่อ
คุณทำสิ่งเหล่านี้ได้ไหม?
- ลิสต์ตัวกระตุ้นความเสี่ยงหลักของแต่ละสถานะ
- ตรวจสอบว่าสินทรัพย์เคลื่อนไหวไปด้วยกันหรือไม่
- รักษาการจัดสรรให้สอดคล้องกับสภาพคล่อง
การเรียนที่เกี่ยวข้อง
อ่านต่อ
จุดตรวจสอบ
จบบทเรียนนี้
ผ่านการตรวจสอบเพื่อบันทึกความคืบหน้า แล้วเรียนต่อไปตามลำดับในแทร็ก
ยืนยันบทเรียนนี้
ตอบทุกคำถามให้ถูกต้องเพื่อจบบทเรียน
การกระจายความเสี่ยงมีเป้าหมายเพื่อ…