Phân tích On-Chain
Các chỉ số on-chain quan trọng
Dùng dữ liệu blockchain công khai để nghiên cứu và bảo vệ an toàn.
Trong bài học này
- Các chỉ số on-chain nào thuộc về bảng điều khiển người mới bắt đầu
- Cách tránh chọn một con số ấn tượng duy nhất
Điểm chính
- 1Các chỉ số hữu ích bao gồm hoạt động, người nắm giữ, dòng tiền, phí, thanh khoản và thay đổi hợp đồng
- 2Xu hướng theo thời gian mạnh hơn một ảnh chụp biệt lập
- 3Chỉ số là bằng chứng, không phải kết luận tự thân
Tóm tắt bài học
Biến động ngụ ý (IV) là thước đo kỳ vọng thị trường về biến động tương lai được nhúng vào giá quyền chọn.
Mô hình tư duy
Hiểu đúng về các chỉ số on-chain quan trọng
Biến động ngụ ý (IV) là thước đo kỳ vọng thị trường về biến động tương lai được nhúng vào giá quyền chọn. Nhà giao dịch quyền chọn thành thạo theo dõi IV như một chỉ số thị trường độc lập.
- Các chỉ số on-chain nào thuộc về bảng điều khiển người mới bắt đầu
- Cách tránh chọn một con số ấn tượng duy nhất
Cơ chế
Cách tư duy về các chỉ số on-chain quan trọng
IV cao hơn nghĩa là quyền chọn đắt hơn; IV thấp hơn nghĩa là quyền chọn rẻ hơn.
IV thường tăng vọt trước các sự kiện lớn và sụt giảm sau chúng (vol crush).
IV rank và IV percentile cho thấy IV hiện tại đắt hay rẻ so với lịch sử.
- Các chỉ số hữu ích bao gồm hoạt động, người nắm giữ, dòng tiền, phí, thanh khoản và thay đổi hợp đồng
- Xu hướng theo thời gian mạnh hơn một ảnh chụp biệt lập
- Chỉ số là bằng chứng, không phải kết luận tự thân
Ví dụ
Các chỉ số On-chain quan trọng trong thực tế
Trước một phán quyết quy định lớn, IV BTC tăng từ 60% lên 120%. Sau khi sự kiện kết thúc, IV trở lại 65% ngay cả khi BTC di chuyển 10%. Người mua quyền chọn ngay trước sự kiện có thể thua lỗ từ vol crush mặc dù đúng về hướng.
Lỗi thường gặp
Cách các chỉ số on-chain quan trọng làm người học vấp ngã
Nhà giao dịch mua quyền chọn trước các sự kiện khi IV đã cao, sau đó ngạc nhiên tại sao quyền chọn họ không kiếm tiền khi dự đoán đúng.
Lưu ý rủi ro
An toàn khi làm việc với các chỉ số on-chain quan trọng
Vol crush sau các sự kiện có thể thống trị hiệu ứng delta, dẫn đến tổn thất ngay cả khi hướng đúng.
- Tôi có thể kiểm tra IV rank và giải thích ý nghĩa của nó cho giá quyền chọn
- Tôi hiểu vol crush và tại sao nó có thể ảnh hưởng đến người mua quyền chọn ngay cả khi đúng hướng
- Tôi biết khi nào IV rank cao nên thay đổi chiến lược quyền chọn của tôi
Thực hành
Biến các chỉ số on-chain quan trọng thành thói quen
- Tôi có thể kiểm tra IV rank và giải thích ý nghĩa của nó cho giá quyền chọn
- Tôi hiểu vol crush và tại sao nó có thể ảnh hưởng đến người mua quyền chọn ngay cả khi đúng hướng
- Tôi biết khi nào IV rank cao nên thay đổi chiến lược quyền chọn của tôi
Ôn tập
Thuật ngữ chính
- Blockchain
- Sổ cái dùng chung, chỉ cho phép thêm dữ liệu, được sao chép trên nhiều máy tính, bảo mật bằng mật mã và cơ chế đồng thuận.
- Thanh khoản
- Mức độ dễ dàng mua hoặc bán tài sản mà không làm giá biến động nhiều.
- On-Chain
- Dữ liệu hoặc hoạt động được ghi trực tiếp trên blockchain.
- Snapshot
- Ghi lại số dư tại một block cụ thể, thường dùng cho airdrop hoặc bầu cử.
- Bridge
- Cơ sở hạ tầng di chuyển tài sản hoặc dữ liệu giữa các blockchain.
Ghi chú nguồn
Tài liệu tham khảo biên tập
Những tài liệu tham khảo này là điểm khởi đầu để xác minh các cơ chế, kiểm tra rủi ro và bối cảnh sản phẩm đằng sau bài học này.
Trước khi bạn tiếp tục
Bạn có thể làm những điều này không?
- Tôi có thể kiểm tra IV rank và giải thích ý nghĩa của nó cho giá quyền chọn
- Tôi hiểu vol crush và tại sao nó có thể ảnh hưởng đến người mua quyền chọn ngay cả khi đúng hướng
- Tôi biết khi nào IV rank cao nên thay đổi chiến lược quyền chọn của tôi
Học liên quan
Tiếp tục đọc
Điểm kiểm tra
Hoàn thành bài học này
Vượt qua kiểm tra để lưu tiến độ, rồi tiếp tục lộ trình theo thứ tự.
Củng cố bài học này
Trả lời đúng mọi câu hỏi để hoàn thành bài học.
Bảng điều khiển chỉ số on-chain hữu ích nên giúp bạn so sánh…