Tiền điện tử chuyên sâu
Các ứng dụng thực tế của Crypto
Ethereum, stablecoin, cơ chế sàn giao dịch và tự lưu ký.
Trong bài học này
- Cách đánh giá các trường hợp sử dụng crypto trong thực tế
- Tại sao nhu cầu token phải kết nối với nhu cầu người dùng
Điểm chính
- 1Crypto hữu ích giải quyết các vấn đề quyết toán, sở hữu, phối hợp hoặc truy cập
- 2Một token yếu nếu người dùng không cần nó
- 3Tuyên bố về mức độ chấp nhận cần bằng chứng vượt ra ngoài giá
Tóm tắt bài học
Thanh khoản tập trung (Uniswap v3+) cho phép LP cung cấp thanh khoản trong các phạm vi giá cụ thể thay vì phân phối đều trên toàn bộ đường cong.
Mô hình tư duy
Hiểu đúng về ứng dụng thực tế của crypto
Thanh khoản tập trung (Uniswap v3+) cho phép LP cung cấp thanh khoản trong các phạm vi giá cụ thể thay vì phân phối đều trên toàn bộ đường cong. Điều này tăng hiệu quả vốn nhưng tăng độ phức tạp quản lý.
- Cách đánh giá các trường hợp sử dụng crypto trong thực tế
- Tại sao nhu cầu token phải kết nối với nhu cầu người dùng
Cơ chế
Cách tư duy về ứng dụng thực tế của crypto
LP chọn phạm vi giá; thanh khoản của họ chỉ kiếm phí khi giá nằm trong phạm vi đó.
Phạm vi hẹp có hiệu quả vốn cao hơn nhưng cần tái cân bằng thường xuyên hơn.
Khi giá vượt ra ngoài phạm vi, LP về cơ bản nắm giữ một trong hai token.
- Crypto hữu ích giải quyết các vấn đề quyết toán, sở hữu, phối hợp hoặc truy cập
- Một token yếu nếu người dùng không cần nó
- Tuyên bố về mức độ chấp nhận cần bằng chứng vượt ra ngoài giá
Ví dụ
Ứng dụng thực tế của Crypto, ứng dụng thực tế
LP tập trung ETH/USDC trong phạm vi 2.000–2.500. Khi ETH nằm trong phạm vi này, họ kiếm phí tăng cao so với thanh khoản toàn phạm vi. Nếu ETH vọt lên 3.000, họ không kiếm được gì cho đến khi tái cân bằng.
Lỗi thường gặp
Những gì cần bỏ học về ứng dụng thực tế của crypto
LP mới tập trung thanh khoản mà không lập kế hoạch tái cân bằng, và kết thúc với vị thế không hoạt động và tổn thất tạm thời cao hơn so với thanh khoản toàn phạm vi.
Lưu ý rủi ro
Kiểm tra rủi ro cho ứng dụng thực tế của crypto
Tổn thất tạm thời cao hơn trong phạm vi hẹp, phí gas tái cân bằng, và độ phức tạp quản lý cao hơn.
- Tôi có thể giải thích cách thanh khoản tập trung khác với thanh khoản toàn phạm vi
- Tôi hiểu tại sao phạm vi hẹp cần tái cân bằng thường xuyên hơn
- Tôi biết khi nào tổn thất tạm thời của LP tập trung có thể cao hơn mức LP thông thường
Thực hành
Củng cố kiến thức về ứng dụng thực tế của crypto
- Tôi có thể giải thích cách thanh khoản tập trung khác với thanh khoản toàn phạm vi
- Tôi hiểu tại sao phạm vi hẹp cần tái cân bằng thường xuyên hơn
- Tôi biết khi nào tổn thất tạm thời của LP tập trung có thể cao hơn mức LP thông thường
Ôn tập
Thuật ngữ chính
- Lưu ký
- Ai kiểm soát khóa riêng tư. Lưu ký = bên thứ ba giữ; phi lưu ký = bạn tự giữ.
- Ethereum (ETH)
- Blockchain lập trình được — một 'máy tính thế giới' chạy hợp đồng thông minh và DApp.
- Thanh khoản
- Mức độ dễ dàng mua hoặc bán tài sản mà không làm giá biến động nhiều.
- Stablecoin
- Token được thiết kế để giữ giá trị ổn định, thường được chốt với tiền tệ fiat như đồng đô la Mỹ.
- Tự lưu ký
- Tự giữ khóa của mình thay vì tin tưởng vào bên lưu ký.
Ghi chú nguồn
Tài liệu tham khảo biên tập
Những tài liệu tham khảo này là điểm khởi đầu để xác minh các cơ chế, kiểm tra rủi ro và bối cảnh sản phẩm đằng sau bài học này.
Trước khi bạn tiếp tục
Bạn có thể làm những điều này không?
- Tôi có thể giải thích cách thanh khoản tập trung khác với thanh khoản toàn phạm vi
- Tôi hiểu tại sao phạm vi hẹp cần tái cân bằng thường xuyên hơn
- Tôi biết khi nào tổn thất tạm thời của LP tập trung có thể cao hơn mức LP thông thường
Học liên quan
Tiếp tục đọc
Điểm kiểm tra
Hoàn thành bài học này
Vượt qua kiểm tra để lưu tiến độ, rồi tiếp tục lộ trình theo thứ tự.
Củng cố bài học này
Trả lời đúng mọi câu hỏi để hoàn thành bài học.
Trường hợp sử dụng crypto thực tế nên cho thấy…