വോളാറ്റിലിറ്റിയും ലിവറേജും

വോളാറ്റിലിറ്റിയും ലിവറേജും എന്നിവയ്ക്ക് പിന്നിലെ ഇന്റർമീഡിയറ്റ് ചോദ്യം ലളിതമാണ്: ലിവറേജ് സാധാരണ വോളാറ്റിലിറ്റിയെ ലിക്വിഡേഷൻ റിസ്കാക്കി മാറ്റുന്നു. കസ്റ്റഡി, എക്സിക്യൂഷൻ, ലിക്വിഡിറ്റി, അല്ലെങ്കിൽ പ്രോട്ടോക്കോൾ റിസ്ക് സംബന്ധിച്ച ഒരു യഥാർത്ഥ തീരുമാനം മെച്ചപ്പെടുത്തുമ്പോൾ മാത്രമേ കോൺസെപ്റ്റ് ഉപകാരപ്രദമാകുന്നുള്ളൂ.

മാർജിൻ നിയമങ്ങൾ നിർബന്ധിത-എക്സിറ്റ് ത്രെഷോൾഡ് നിർവചിക്കുമ്പോൾ ബോറോ ചെയ്ത എക്സ്പോഷർ വില നീക്കം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതോടെ വോളാറ്റിലിറ്റിയും ലിവറേജും ആരംഭിക്കുന്നു.

വോളാറ്റിലിറ്റിയും ലിവറേജും റിവ്യൂ ചെയ്യുമ്പോൾ, ഇന്റർഫേസ് കാണിക്കുന്നതും പ്രോട്ടോക്കോളോ മാർക്കറ്റോ കസ്റ്റഡി ലെയറോ യഥാർത്ഥത്തിൽ ഗ്യാരണ്ടി നൽകാൻ കഴിയുന്നതും വേർതിരിക്കുക.

വോളാറ്റിലിറ്റിയും ലിവറേജും ഉപയോഗിച്ച് ഒരു ദുർബലമായ സെറ്റപ്പ് നിരസിക്കാൻ പഠിതാവിന് കഴിയുമ്പോൾ മാത്രമേ കോൺസെപ്റ്റ് പഠിച്ചു എന്ന് പറയാൻ കഴിയൂ, ശക്തമായതൊന്ന് വിവരിക്കുക മാത്രമല്ല.

ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ടോക്കൺ ചെറിയ ശതമാനം മാത്രം നീങ്ങിയാലും ഒരു വോളാറ്റിലിറ്റി സ്പൈക്കിനിടയിൽ അമിത-ലിവറേജ്ഡ് പൊസിഷനെ ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യാം. ഏത് തെളിവാണ് ക്ലെയിം സ്ഥിരീകരിക്കുന്നത്, ഏത് കണ്ടീഷനാണ് അത് ഇൻവാലിഡ് ആക്കുന്നത് എന്ന് പഠിതാവിന് പേരിടാൻ കഴിയുമ്പോൾ മാത്രമേ ഈ പാഠം ഉപകാരപ്രദമാകുന്നുള്ളൂ.

വോളാറ്റിലിറ്റിയും ലിവറേജും സംബന്ധിച്ച ഒരു സാധാരണ തെറ്റ്, ലിക്വിഡേഷൻ ദൂരത്തിനുപകരം ആഗ്രഹിക്കുന്ന ലാഭത്തിൽ നിന്ന് ലിവറേജ് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതാണ്. ആ ഷോർട്ട്കട്ട് കോൺസെപ്റ്റിനെ ലളിതമായി തോന്നിക്കുന്നു, യഥാർത്ഥത്തിൽ നഷ്ടം ഉണ്ടാക്കാൻ കഴിയുന്ന ഭാഗം മറച്ചുവയ്ക്കുന്നു.

മുഖ്യ റിസ്ക്, ഗ്യാപ്പ് നീക്കങ്ങൾ, ഫണ്ടിംഗ്, നേർത്ത ബുക്കുകൾ, കാസ്‌കേഡിംഗ് ലിക്വിഡേഷനുകൾ, ഇമോഷണൽ ആവറേജിംഗ് എന്നിവ നഷ്ടങ്ങൾ വേഗപ്പെടുത്താം എന്നതാണ്. പ്രായോഗികമായി, മാർക്കറ്റുകൾ വേഗത്തിൽ നീങ്ങുമ്പോൾ, ലിക്വിഡിറ്റി കുറയുമ്പോൾ, അല്ലെങ്കിൽ ഇന്റർഫേസുകൾ പ്രധാന മുന്നറിയിപ്പുകൾ കംപ്രസ് ചെയ്യുമ്പോൾ ഈ റിസ്ക് വലുതാകുന്നു.