Strategie di Trading e Investimento
Ordini Stop-Loss
Gestione del rischio e strategie semplici e durature che ti mantengono in gioco.
In questa lezione
- Cosa fa uno stop-loss
- Perché la disciplina batte la previsione
Punti chiave
- 1Uno stop-loss esegue automaticamente l'uscita per limitare una perdita
- 2Impone disciplina quando le emozioni sono elevate
- 3Proteggere il capitale è il primo compito di un trader
Riepilogo della lezione
Gli stop-loss chiudono automaticamente le posizioni perdenti a un livello predefinito, limitando le perdite prima che diventino devastanti.
Modello mentale
L'idea centrale dietro gli ordini stop-loss
Gli stop-loss chiudono automaticamente le posizioni perdenti a un livello predefinito, limitando le perdite prima che diventino devastanti.
- Cosa fa uno stop-loss
- Perché la disciplina batte la previsione
Meccanica
Come ragionare su gli ordini stop-loss
Un'invalidazione della tesi di trading — non una perdita percentuale arbitraria — dovrebbe determinare dove si piazza lo stop.
Gli stop-loss di mercato si eseguono al prezzo disponibile successivo; negli flash crash possono scivolare sotto il trigger.
Gli stop trailing seguono il prezzo in modo favorevole, bloccando i guadagni riducendo il rischio al ribasso.
- Uno stop-loss esegue automaticamente l'uscita per limitare una perdita
- Impone disciplina quando le emozioni sono elevate
- Proteggere il capitale è il primo compito di un trader
Esempio
gli Ordini Stop-Loss, applicato
Se entri long su un'asset che si rompe al di sopra della resistenza, uno stop sotto quel livello di resistenza definisce l'invalidazione — il livello non è più supporto se il prezzo lo buca di nuovo.
Errori comuni
Come gli ordini stop-loss porta in errore gli studenti
Spostare gli stop più in basso quando il prezzo si avvicina ad essi «per dare al trade più spazio». Questo annulla lo scopo dello stop.
Note sul rischio
Prima di affidarti a gli ordini stop-loss
Nei mercati fast-moving, gli stop di mercato possono eseguirsi molto al di sotto del livello di trigger. Nelle opzioni e futures, il rischio di liquidazione può superare gli stop di mercato.
- Definisci l'invalidazione.
- Scegli il tipo di stop.
- Accetta lo slippage nei mercati veloci.
Pratica
Fai attecchire gli ordini stop-loss
- Definisci l'invalidazione.
- Scegli il tipo di stop.
- Accetta lo slippage nei mercati veloci.
Revisione
Termini chiave
- Leva
- Capitale preso in prestito per amplificare una posizione — aumenta sia i guadagni che le perdite.
- Liquidazione
- Chiusura forzata di una posizione con leva quando il margin non può più coprire le perdite.
- Liquidità
- La facilità con cui un asset può essere comprato o venduto senza muoverne molto il prezzo.
- Slippage
- La differenza tra il prezzo atteso e quello eseguito, comune in mercati poco liquidi o veloci.
- Stop-Loss
- Un ordine che esce automaticamente da una posizione per limitare le perdite a un livello scelto.
Note sulle fonti
Riferimenti editoriali
Questi riferimenti sono punti di partenza per verificare i meccanismi, le verifiche di rischio e il contesto del prodotto alla base di questa lezione.
Prima di continuare
Sai fare queste cose?
- Definisci l'invalidazione.
- Scegli il tipo di stop.
- Accetta lo slippage nei mercati veloci.
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