Trading Kripto Lebih Dalam
Mikrostruktur Pasar
Mikrostruktur, order book, kontrak perpetual, funding, dan eksekusi algoritmik.
Dalam pelajaran ini
- Apa yang dipelajari mikrostruktur pasar
- Apa yang direpresentasikan oleh spread
Poin utama
- 1Mikrostruktur adalah bagaimana order, harga, dan likuiditas terbentuk
- 2Spread adalah selisih antara bid terbaik dan ask
- 3Likuiditas membentuk seberapa banyak trade-mu menggerakkan harga
Ringkasan pelajaran
Mikrostruktur pasar menjelaskan bagaimana order menjadi harga.
Model mental
Memahami mikrostruktur pasar dengan benar
Mikrostruktur pasar menjelaskan bagaimana order menjadi harga. Ini adalah perbedaan antara melihat chart dan memahami mesin di bawah chart.
- Apa yang dipelajari mikrostruktur pasar
- Apa yang direpresentasikan oleh spread
Mekanisme
Cara memahami mikrostruktur pasar
Kutipan bid dan ask menunjukkan minat beli dan jual segera.
Spread dan kedalaman mengungkapkan biaya trading sekarang.
Aliran order, latensi, dan inventori market maker membentuk pergerakan harga jangka pendek.
- Mikrostruktur adalah bagaimana order, harga, dan likuiditas terbentuk
- Spread adalah selisih antara bid terbaik dan ask
- Likuiditas membentuk seberapa banyak trade-mu menggerakkan harga
Contoh
Contoh mikrostruktur pasar yang konkret
Koin bisa menunjukkan harga terakhir 10 USDC, tetapi order beli besar mungkin terisi dari 10,01 hingga 10,20 jika order book dangkal.
Kesalahan umum
Bagaimana mikrostruktur pasar menjebak pelajar
Backtest yang menggunakan harga penutupan candle sering mengabaikan apakah order sebenarnya bisa terisi pada harga tersebut.
Catatan risiko
Pemeriksaan risiko untuk mikrostruktur pasar
Buku tipis, spread lebar, latensi, dan likuiditas tersembunyi bisa mengubah sinyal yang bagus menjadi eksekusi yang buruk.
- Baca bid dan ask terbaik.
- Perkirakan slippage untuk ukuran perdagangan.
- Sertakan biaya dan spread dalam tes strategi.
Latihan
Jadikan mikrostruktur pasar sebuah kebiasaan
- Baca bid dan ask terbaik.
- Perkirakan slippage untuk ukuran perdagangan.
- Sertakan biaya dan spread dalam tes strategi.
Tinjau
Istilah kunci
- Likuiditas
- Seberapa mudah aset dapat dibeli atau dijual tanpa banyak menggerakkan harganya.
- Order Book
- Daftar langsung order beli dan jual yang resting di setiap level harga.
- Slippage
- Perbedaan antara harga yang diharapkan dan yang dieksekusi, umum di pasar likuiditas rendah atau bergerak cepat.
- Spread
- Jarak antara bid terbaik dan ask terbaik.
- Order Flow
- Aliran real-time order beli dan jual yang masuk ke pasar.
Catatan sumber
Referensi editorial
Referensi-referensi ini adalah titik awal untuk memverifikasi mekanisme, pemeriksaan risiko, dan konteks produk di balik pelajaran ini.
Sebelum kamu melanjutkan
Bisakah kamu melakukan ini?
- Baca bid dan ask terbaik.
- Perkirakan slippage untuk ukuran perdagangan.
- Sertakan biaya dan spread dalam tes strategi.
Pembelajaran terkait
Lanjut membaca
Pos pemeriksaan
Selesaikan pelajaran ini
Lulus pemeriksaan untuk menyimpan progres, lalu lanjutkan jalur secara berurutan.
Kunci pelajaran ini
Jawab setiap pertanyaan dengan benar untuk menyelesaikan pelajaran.
Mikrostruktur pasar mempelajari…