Bittensor (TAO) คืออะไร? เมื่อ AI พบกับบล็อกเชน

ในเดือนพฤศจิกายน 2022 ChatGPT มีผู้ใช้ถึง 100 ล้านคนเร็วกว่าผลิตภัณฑ์ใด ๆ ในประวัติศาสตร์ แทบจะในชั่วข้ามคืน ปัญญาประดิษฐ์ที่ทรงพลังที่สุดบนโลกก็ถูกซ่อนไว้หลังหน้าล็อกอินเดียว เป็นเจ้าของโดยบริษัทเดียว และกำกับด้วยกฎเดียว อยากใช้โมเดลที่ดีที่สุด คุณต้องได้ API key ยอมรับนโยบายการใช้งาน จ่ายตามราคาที่วัดปริมาณ — และหวังว่าพวกเขาจะไม่เปลี่ยนเงื่อนไข ไม่ขึ้นราคา หรือแอบตัดสินว่าการใช้งานของคุณละเมิดนโยบายที่คุณไม่เคยยอมรับ

นี่คือรูปแบบของ AI ยุคปัจจุบัน บริษัทไฮเปอร์สเกลไม่กี่แห่ง — บริษัทที่มีงบฝึกฝนโมเดลระดับเก้าหลักและคลังเก็บ GPU — ควบคุมพรมแดนของเทคโนโลยีนี้ พวกเขาตัดสินว่าโมเดลได้รับอนุญาตให้พูดอะไร ใครมีสิทธิ์เข้าถึง และราคาเท่าไร ปัญญาที่กำลังขับเคลื่อนเศรษฐกิจมากขึ้นเรื่อย ๆ นั้นปิด รวมศูนย์ และให้เช่า

นี่คือรูปแบบเดียวกับที่บล็อกเชนถูกประดิษฐ์ขึ้นเพื่อทำลาย เพียงแค่ขยับขึ้นไปอีกชั้นหนึ่ง เมื่อพูดถึงเงิน คำถามคือ "ใครควบคุมบัญชี" เมื่อพูดถึงปัญญา คำถามคือ "ใครควบคุมโมเดล" ทั้งสองกรณีคำตอบที่ตรงไปตรงมาคือ บริษัทที่คุณต้องเชื่อใจ พร้อมสวิตช์ปิดที่คุณมองไม่เห็น

Bittensor คือหนึ่งในความพยายามที่จริงจังที่สุดในการตอบคำถามนี้ด้วยวิธีที่แตกต่าง — สร้างตลาดเปิดที่ขับเคลื่อนด้วยแรงจูงใจ ที่ปัญญาประดิษฐ์ถูกผลิตขึ้นโดยฝูงชนทั่วโลก ให้คะแนนโดยเศรษฐศาสตร์ไม่ใช่ผู้บริหาร และจ่ายด้วยโทเคนที่เรียกว่า TAO

ถ้าตัดสโลแกนทิ้งไป Bittensor คือบล็อกเชน Layer 1 แบบกระจายศูนย์ที่เปลี่ยนการผลิตปัญญาประดิษฐ์ให้เป็นการแข่งขันที่มีค่าตอบแทน แทนที่จะมีบริษัทเดียวฝึกโมเดลเดียวหลังประตูที่ปิด ผู้เข้าร่วมที่เป็นอิสระหลายพันคนทั่วโลกรันโมเดลของตนเอง ส่งผลลัพธ์ ให้ผลลัพธ์นั้นถูกให้คะแนน และได้รับ TAO ตามสัดส่วนคุณภาพของงานที่ทำ

โปรเจกต์นี้ก่อตั้งโดย Jacob Steeves — วิศวกร machine learning เดิมของทีม Google Brain — และ Ala Shaabana นักวิจัย machine learning ภายใต้มูลนิธิไม่แสวงหาผลกำไร Opentensor Foundation โปรเจกต์นี้เริ่มขึ้นราวปี 2019 ผ่านการพัฒนาเครือข่ายยุคแรกหลายรุ่น ("Kusanagi" จากนั้น "Nakamoto") และเครือข่ายที่ใช้งานอยู่ในปัจจุบัน — มีชื่อรหัสว่า Finney — เปิดตัวเป็น mainnet ในวันที่ 20 มีนาคม 2023 ประวัติการพัฒนานี้สำคัญ เพราะเหมือนกับโปรเจกต์คริปโตทุกตัว Bittensor มีประวัติการอัปเกรดจริง และการทำตลาดมักไม่บอกคุณว่าคุณกำลังใช้เวอร์ชันไหนอยู่

วิธีที่ชัดเจนที่สุดในการมอง Bittensor คือตลาดแรงงานสำหรับ AI ไม่ใช่ "ChatGPT บนบล็อกเชน" ตัวเชนเองไม่ได้รันโมเดลขนาดใหญ่ มันรันระบบแรงจูงใจ — กฎที่กำหนดว่าใครได้รับค่าตอบแทนสำหรับการผลิตปัญญาที่มีประโยชน์ และได้รับเท่าใด

ตลาดของ Bittensor แบ่งออกเป็น subnet — และแต่ละ subnet คือการแข่งขัน AI เฉพาะทางของตัวเองพร้อมกฎของตัวเอง subnet หนึ่งอาจให้รางวัลกับการสร้างข้อความที่ดีที่สุด อีกอันเป็นการสังเคราะห์ภาพที่ดีที่สุด อีกอันเป็นการดึงข้อมูลจากเว็บ การพยากรณ์ราคา การพับโปรตีน หรือการเติมโค้ด ณ ปลายปี 2025 มี subnet ที่ทำงานอยู่มากกว่า 100 subnet เพิ่มขึ้นจากเดิมเพียง 32 ก่อนการอัปเกรด dTAO ในต้นปี 2025 แต่ละ subnet คือเศรษฐกิจขนาดเล็กบนเชนที่มีกระดานคะแนนของตัวเอง

ภายในทุก subnet มีบทบาทสำคัญสองอย่าง

• Miners รันโมเดล machine learning จริง พวกเขารับงานของ subnet ผลิตผลลัพธ์ — ข้อความหนึ่งพารากราฟ ภาพหนึ่งภาพ การพยากรณ์ หรือชุดข้อมูลที่ดึงมา — และส่งเข้าไป Miners แข่งขันกันเอง ผลลัพธ์ที่ดีกว่าจะได้รับส่วนแบ่งรางวัลของ subnet นั้นมากกว่า ความได้เปรียบของพวกเขามาจากฮาร์ดแวร์ ข้อมูล และคุณภาพของโมเดล
• Validators คือผู้ตัดสิน พวกเขาออกงาน ให้คะแนนคุณภาพผลลัพธ์ของ miners และคะแนนของพวกเขากำหนดว่าใครจะได้รับค่าตอบแทน Validators ต้องสเตก TAO เพื่อเข้าร่วม ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีเงินจริงเป็นเดิมพัน — และการกระทำผิดกฎสามารถถูกลงโทษได้ในที่ที่กฎบังคับใช้

การให้คะแนนถูกยึดไว้ด้วย Yuma Consensus ซึ่งเป็นกลไกของ Bittensor ในการเปลี่ยนความเห็นเชิงอัตวิสัยของ validator หลายคนเกี่ยวกับผลลัพธ์ AI ที่ "ดี" ให้กลายเป็นการจัดสรรรางวัลที่เห็นพ้องต้องกันหนึ่งเดียว สิ่งสำคัญคือ การประเมินนี้เกิดขึ้นออฟเชน — การตัดสินคำตอบ AI ที่มีความน่าจะเป็นนั้นไม่เหมือนกับการตรวจสอบธุรกรรม Bitcoin ที่กำหนดผลลัพธ์แน่นอนเลย — และมีเพียงผลลัพธ์เท่านั้นที่ถูกเขียนลงเชน การแยกส่วนนี้เองที่ทำให้การรันงาน AI บนบล็อกเชนเป็นไปได้จริงในทางปฏิบัติ

มุมมองที่ตรงไปตรงมาคือ ให้คิดว่านี่คือตลาดแรงงาน ไม่ใช่ออราเคิล ถ้า validators ทำหน้าที่ของตนได้ดี โมเดลที่ดีจะลอยขึ้นมาและรางวัลจะไหลไปสู่คุณภาพที่แท้จริง ถ้า validators เกียจคร้าน ร่วมมือกันโกง หรือปั่นคะแนน ผลิตภัณฑ์อาจเสื่อมลงได้แม้เชนจะยังผลิตบล็อกต่อไปอย่างราบรื่น เชนรับประกันว่าการจ่ายเงินเป็นไปอย่างซื่อตรง ไม่ใช่ว่าผลลัพธ์ของทุกโมเดลจะดี

TAO คือโทเคนหลัก และการออกแบบเชิงการเงินของมันได้รับแรงบันดาลใจจาก Bitcoin โดยตั้งใจ คือเพดานตายตัวที่ 21 ล้านเหรียญ และกำหนดการ halving ที่ลดการออกเหรียญใหม่ลงตามเวลา ณ ปลายปี 2025 มี TAO หมุนเวียนอยู่ประมาณ 10.8 ล้าน

TAO ใหม่ถูกสร้างขึ้นในรูปแบบ emissions — รางวัลบล็อกที่จ่ายให้กับ miners และ validators ที่ผลิตและตัดสินงานทั่วทุก subnet ก่อนการ halving ครั้งแรก เครือข่ายออกเหรียญประมาณ 7,200 TAO ต่อวัน การ halving ครั้งแรกเกิดขึ้นในวันที่ 12 ธันวาคม 2025 ลดปริมาณออกเหรียญต่อวันลงมาที่ประมาณ 3,600 TAO การ halving ครั้งถัดไปจะเกิดขึ้นเมื่อปริมาณที่ออกทั้งหมดแตะ 15.75 ล้าน ทำให้ปริมาณลดลงเป็นประมาณ 1,800 TAO ต่อวัน และเป็นเช่นนี้ต่อไป จังหวะที่แน่นอนถูกกำหนดโดยความสูงของบล็อก ไม่ใช่ปฏิทิน — ควรตรวจสอบกำหนดการปัจจุบันในเอกสารสดเสมอ แทนที่จะเชื่อตัวเลขที่ปัดเศษจากการทำตลาด

ความต้องการมาจากไหน ในทางทฤษฎีคือจากมูลค่าในอนาคตของงาน AI ที่เครือข่ายผลิตขึ้น — ธุรกิจที่จ่ายเพื่อเข้าถึงปัญญาประดิษฐ์แบบกระจายศูนย์ ผู้สเตกที่ตามหา emissions นักเก็งกำไรที่วางเดิมพันกับสมมติฐานทั้งหมดนี้ ในทางปฏิบัติทุกวันนี้ ความต้องการส่วนใหญ่ยังเป็นการเก็งกำไร คือการเดิมพันกับทิศทางของ AI แบบกระจายศูนย์ ไม่ใช่การอ้างสิทธิ์ในกระแสเงินสดที่พิสูจน์แล้ว ควรมองคำกล่าวเรื่อง "ผลตอบแทน" ของ TAO ด้วยความสงสัยแบบเดียวกับที่คุณจะมองโทเคนใด ๆ ที่ได้รับทุนจาก emissions — รางวัลที่พิมพ์ขึ้นใหม่ไม่ใช่สิ่งเดียวกับรายได้จริง

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดเพียงจุดเดียวในประวัติศาสตร์ของ Bittensor คือการอัปเกรด Dynamic TAO (dTAO) ซึ่งเปิดใช้งานในวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2025 เพื่อเข้าใจว่าทำไมมันสำคัญ คุณต้องเข้าใจก่อนว่ามันมาแทนที่อะไร

ก่อน dTAO กลุ่มเล็ก ๆ ประมาณ 64 "root" validators เป็นผู้ตัดสินอย่างมีผลจริงว่า emissions ของเครือข่ายจะถูกแบ่งไปยัง subnet ต่าง ๆ อย่างไร นั่นคืออำนาจจำนวนมากในมือคนเพียงไม่กี่คน — และมันสร้างปัญหาแบบเดียวกับที่คุณคาดหวังได้จากคณะกรรมการเล็ก ๆ ที่ควบคุมเครื่องพิมพ์เงิน คือความเฉื่อยชา ความลำเอียง และความเสี่ยงจากการสมรู้ร่วมคิด จุดประสงค์ทั้งหมดของการกระจายศูนย์ถูกรวมศูนย์ไว้ที่ด้านบนอย่างเงียบ ๆ

dTAO รื้อสิ่งนั้นออกและแทนที่ด้วยตลาด ตอนนี้ทุก subnet มี alpha token ของตัวเอง และพูลสภาพคล่องแบบอัตโนมัติของตัวเองที่จับคู่ alpha token นั้นกับ TAO เมื่อคุณต้องการสนับสนุน subnet ใด คุณสเตก TAO เข้าไปในพูลของมันและได้รับ alpha token ของ subnet นั้นกลับมา ทุกบล็อก โปรโตคอลจะอ่านราคาสัมพัทธ์ของ alpha token เหล่านี้และจัดสรร TAO ที่สร้างขึ้นใหม่ไปยัง subnet ที่ตลาดกำลังจ่ายให้มาก subnet ที่มีความต้องการสูงจะได้รับส่วนแบ่ง emissions มากขึ้น ส่วน subnet ที่ถูกละเลยจะได้รับน้อยลง

ผลกระทบนั้นน่าตื่นตาตื่นใจ จำนวน subnet ระเบิดจาก 32 ก่อนการอัปเกรดไปเป็นมากกว่า 100 ภายในไม่กี่เดือน เมื่อนักพัฒนาต่างรีบเปิดสตาร์ตอัป AI บนเชนของตนเองเพื่อแข่งขันเพื่อ emissions ที่จัดสรรโดยตลาด แต่ข้อควรระมัดระวังที่ซื่อตรงก็สำคัญไม่แพ้กัน — alpha token เป็นสินทรัพย์ขนาดเล็กที่เก็งกำไร พวกมันอาจบางเบา ผันผวน และถูกขับเคลื่อนด้วยความคลั่งไคล้ไม่แพ้ประโยชน์ใช้สอย "ให้ตลาดตัดสิน" เป็นข้อดีข้อหนึ่ง แต่ตลาดตั้งราคาผิดพลาดอยู่ตลอดเวลา โดยเฉพาะในช่วงแรก ๆ

สมมติฐานพื้นฐานของ Bittensor เป็นเชิงปรัชญา คือ การแข่งขันแบบเปิดจะค้นพบปัญญาที่มีประโยชน์ที่แล็บแบบปิดพลาดไป ผู้ให้บริการแบบรวมศูนย์ส่งมอบโมเดลระดับแนวหน้าไม่กี่ตัวที่ห่อหุ้มด้วยนโยบายการใช้งานและรายการราคา การเดิมพันของ Bittensor คือกลุ่มโมเดลขนาดเล็ก เฉพาะทาง และให้รางวัลอย่างเปิดเผยหลากหลายตัว สามารถถูกกว่าและดีกว่าสำหรับงานเฉพาะเจาะจง แม้จะไม่มีตัวใดตัวหนึ่งเทียบเท่าความครอบคลุมของโมเดลระดับแนวหน้าก็ตาม

ข้อวิจารณ์ที่ซื่อตรงตัดทั้งสองทาง การฝึกโมเดลระดับแนวหน้าจริงมีต้นทุนเก้าหลักและใช้พลังการประมวลผลมหาศาล แรงจูงใจแบบกระจายศูนย์อาจไม่สามารถผลิตความสามารถทั่วไประดับ GPT ได้ ข้อโต้แย้งที่ซื่อตรงคือ ไม่ใช่ทุกงานที่ต้องการโมเดลขนาดล้านล้านพารามิเตอร์เพียงตัวเดียว งานจริงมากมายเป็นการดึงข้อมูลเฉพาะทาง การให้คะแนน การพยากรณ์ หรือการจัดหมวดหมู่ ซึ่งเป็นสิ่งที่ subnet ที่โฟกัสสามารถทำได้ดีและถูก

สิ่งที่เกิดขึ้นจริงนั้นไม่สม่ำเสมอ และคุณควรคาดหวังเช่นนั้น เมนู subnet เปลี่ยนไปทุกไตรมาส subnet ข้อความและภาพดึงดูดพาดหัวข่าว ในขณะที่ subnet การดึงข้อมูลและการพยากรณ์เชิงตัวเลขที่ไม่หวือหวาเท่าก็เงียบ ๆ ทำงานจริง บางผลลัพธ์มีประโยชน์อย่างแท้จริง บางอย่างเป็นการแสดงที่จัดฉากขึ้นเพื่อกระดานผู้นำ การตรวจสอบด้วยตัวเองคือเกมทั้งหมดที่นี่ อ่านแดชบอร์ดของ validator ตรวจสอบโค้ดโอเพนซอร์สของ miner ที่มีอยู่ และอย่าเชื่อกระดานผู้นำแบบไม่ระบุตัวตนที่ไม่เผยแพร่วิธีการให้คะแนน

Bittensor เป็นการทดลองที่กล้าหาญอย่างแท้จริง ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ที่เสร็จสมบูรณ์ — และการให้ความรู้อย่างซื่อตรงหมายถึงการชี้แจงข้อแลกเปลี่ยนอย่างตรงไปตรงมา

• คุณภาพไม่ได้รับการันตีโดยเชน บล็อกเชนชำระเงินอย่างซื่อตรง แต่ไม่ได้รับรองว่าโมเดลของ miner คนใดดี ถ้า validators ของ subnet หนึ่งอ่อนแอหรือถูกยึดครอง รางวัลอาจไหลไปสู่ผลลัพธ์ที่แย่หรือถูกโกงในขณะที่เชนยังทำงานได้อย่างสมบูรณ์แบบ เชื่อฉันทามติในเรื่องการจ่ายเงิน ไม่ใช่ในปัญญาประดิษฐ์
• การเล่นเกมกับแรงจูงใจคือความเสี่ยงหลัก ที่ใดมีกระดานคะแนนและเงิน ผู้คนจะปรับให้เข้ากับคะแนน ไม่ใช่เป้าหมาย Miners สามารถ overfit กับการทดสอบเฉพาะของ validator ได้ validators สามารถสมรู้ร่วมคิดหรือเกาะเกี่ยวได้ dTAO ลดการรวมศูนย์ของ root validator แต่มันก็นำมาซึ่งพื้นผิวการโจมตีใหม่ คือตลาด alpha token ที่ถูกบิดเบือนได้ โดยเฉพาะเมื่อบางเบา
• การเก็งกำไรยังมีน้ำหนักมากกว่าประโยชน์ใช้สอยที่พิสูจน์แล้ว — สำหรับตอนนี้ TAO และ alpha token ต่าง ๆ ซื้อขายกันบนสมมติฐานเกี่ยวกับอนาคตของ AI แบบกระจายศูนย์ ไม่ใช่บนกระแสเงินสดที่ยืนยันแล้ว นั่นทำให้พวกมันผันผวนอย่างรุนแรงและมีความสัมพันธ์กับทั้งวัฏจักรความคลั่งไคล้ AI และตลาดคริปโตในภาพรวม บ่อยครั้งในเวลาเดียวกัน
• ความซับซ้อนและการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา subnet เปิดตัว เสื่อมสภาพ และหายไป โทเคนอมิกส์ถูกแก้ไข โมเดลความเข้าใจที่ถูกต้องเมื่อหกเดือนก่อนอาจล้าสมัยไปแล้วในวันนี้ นี่คือโปรเจกต์วิจัยที่เคลื่อนไหวเร็ว สวมเสื้อคลุมของตลาด — สะดวกในการเทรด แต่ยากที่จะตรวจสอบให้ครบถ้วน
• มันสามารถไปถึงระดับแนวหน้าได้จริงหรือไม่ คำถามเปิดที่ใหญ่ที่สุดคือแรงจูงใจแบบกระจายศูนย์จะสามารถผลิตปัญญาประดิษฐ์ระดับแนวหน้าที่แท้จริงได้หรือไม่ หรือมันถูกจำกัดโดยโครงสร้างให้ทำได้เพียงงานที่แคบกว่าและถูกกว่า สิ่งนี้ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ ใครก็ตามที่บอกคำตอบให้คุณด้วยความมั่นใจเต็มร้อยกำลังขายอะไรบางอย่างอยู่

ถ้าคุณต้องการเปิดรับความเสี่ยงต่อสมมติฐาน AI แบบกระจายศูนย์ TAO คือวิธีที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในการแสดงมุมมองนั้น — และบน GaiaEx คุณสามารถเทรดมันในแบบที่คุณควรเทรดสินทรัพย์ผันผวนใด ๆ คือด้วยการควบคุมคีย์ของตัวเองอย่างสมบูรณ์

GaiaEx ถูกออกแบบให้ไม่มีผู้ดูแล การใช้ความปลอดภัยของกระเป๋า MPC คีย์ส่วนตัวของคุณถูกแบ่งเป็นชิ้นส่วนที่เข้ารหัสกระจายอยู่ในหลายฝ่ายที่เป็นอิสระ ทำให้ไม่มีเซิร์ฟเวอร์หรือบุคคลใดถือคีย์ทั้งหมด — และคุณไม่มีซีดเฟรสเดียวที่จะทำหาย คุณควบคุมเงินของตัวเองได้ในขณะที่เทรดสินทรัพย์ที่มูลค่าสุทธิสามารถแปรผันไปตามข่าว AI และความสัมพันธ์กับ Bitcoin ในบ่ายวันเดียวกัน การเทรดดำเนินการบน Hyperliquid L1 ด้วยความสิ้นสุดเด็ดขาดในเวลาต่ำกว่าวินาที ดังนั้นคุณจะไม่ติดอยู่ในหน้าต่างการชำระราคาหลายวันในขณะที่เรื่องเล่าที่เคลื่อนไหวเร็วกำลังตั้งราคาโทเคนใหม่ภายใต้คุณ

ข้อควรมีวินัยเฉพาะสำหรับ TAO ก่อนที่คุณจะเข้าซื้อ

• ตรวจสอบกำหนดการ emissions และ halving ก่อนคุณคำนวณ "ผลตอบแทน" เป็นรายปี — ส่วนใหญ่คือปริมาณที่พิมพ์ขึ้นใหม่ ไม่ใช่รายได้
• การเปลี่ยนแปลงของ subnet สามารถตั้งราคา TAO ใหม่ได้เร็วกว่าที่ไทม์ไลน์จะเข้าใจ คลื่น subnet ใหม่หรือ subnet เรือธงที่ล่มสลายสามารถขับเคลื่อนโทเคนก่อนที่วงจรข่าวจะตามทัน
• มองการทำตลาดของ "AI แบบกระจายศูนย์" เป็นสมมติฐาน ไม่ใช่การรับประกันผลิตภัณฑ์ คุณกำลังซื้อการเดิมพันในการทดลอง และคุณควรกำหนดขนาดมันเช่นนั้น