พื้นฐาน DeFi

DeFi สัญญาอัจฉริยะ dApp และ DAO — ซอฟต์แวร์ที่กำลังแทนที่คนกลาง.

อัปเดตเมื่อ 21 ต.ค. 2569GaiaEx Academy Editorial

ในบทเรียนนี้

DeFi มอบอะไรให้บ้าง
มันต่างจากธนาคารอย่างไร

ประเด็นสำคัญ

1DeFi สร้างบริการทางการเงินขึ้นใหม่เป็นสัญญาอัจฉริยะแบบเปิด
2ไม่ต้องขออนุญาต — ไม่มีการคัดกรองหรือผู้เฝ้าประตู
3คุณเก็บการดูแลรักษาทรัพย์สินไว้เอง แต่ก็แบกรับความเสี่ยงเองด้วย

สรุปบทเรียน

DeFi สร้างการกระทำทางการเงินขึ้นใหม่เป็นระบบสัญญาอัจฉริยะแบบเปิด

โมเดลความคิด

แนวคิดหลักของ พื้นฐาน DeFi

DeFi สร้างการกระทำทางการเงินขึ้นใหม่เป็นระบบสัญญาอัจฉริยะแบบเปิด มันตัดคนกลางออกไปบางส่วน แต่ก็ย้ายความรับผิดชอบจากสถาบันไปยังผู้ใช้และโค้ดด้วย.

DeFi มอบอะไรให้บ้าง
มันต่างจากธนาคารอย่างไร

กลไกการทำงาน

วิธีคิดเกี่ยวกับ พื้นฐาน DeFi

ผู้ใช้เชื่อมต่อกระเป๋าเงินแทนการเปิดบัญชีแบบดั้งเดิม.

สัญญาอัจฉริยะกำหนดกฎสำหรับการสวอป การปล่อยกู้ หลักประกัน และผลตอบแทน.

ใครก็ตรวจสอบหรือใช้งานหลายโปรโตคอลได้ แต่ความเปิดกว้างนั้นไม่ได้ลบความเสี่ยงออกไป.

DeFi สร้างบริการทางการเงินขึ้นใหม่เป็นสัญญาอัจฉริยะแบบเปิด
ไม่ต้องขออนุญาต — ไม่มีการคัดกรองหรือผู้เฝ้าประตู
คุณเก็บการดูแลรักษาทรัพย์สินไว้เอง แต่ก็แบกรับความเสี่ยงเองด้วย

ตัวอย่าง

เห็น พื้นฐาน DeFi ในการทำงานจริง

ตลาดปล่อยกู้อาจรับ ETH เป็นหลักประกันและให้ผู้ใช้กู้สเตเบิลคอยน์ได้โดยไม่ต้องมีเจ้าหน้าที่สินเชื่อ โปรโตคอลบังคับใช้กฎหลักประกันโดยอัตโนมัติ.

จำไว้หลักการตัดสินใจ: ก่อนใช้ DeFi ให้ระบุสัญญา หลักประกัน ออราเคิล สภาพคล่อง และช่องทางออกให้ชัดเจน.

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

พื้นฐาน DeFi หลอกให้ผู้เรียนพลาดได้อย่างไร

ไม่มีสิทธิ์กำกับ (permissionless) ไม่ได้หมายความว่าปลอดภัย มันหมายความว่าการเข้าถึงเปิดกว้าง ผู้ใช้ยังต้องเข้าใจความเสี่ยงด้านสัญญา ออราเคิล การบังคับปิดสถานะ และการอนุมัติ.

บันทึกความเสี่ยง

อ่านความเสี่ยงใน พื้นฐาน DeFi

การเจาะช่องโหว่ในสัญญาอัจฉริยะ การบิดเบือนข้อมูลออราเคิล การกำกับดูแลที่ไม่ดี และความผิดพลาดในการเซ็นของผู้ใช้สามารถก่อให้เกิดความเสียหายโดยไม่มีทีมสนับสนุนมาช่วยย้อนกลับได้.

นิยาม DeFi ในหนึ่งประโยค
ระบุว่าสัญญาอัจฉริยะแทนที่อะไร
ระบุความเสี่ยง DeFi อย่างน้อยสองข้อ

ฝึกฝน

ทำให้ พื้นฐาน DeFi ติดตัวคุณ

นิยาม DeFi ในหนึ่งประโยค
ระบุว่าสัญญาอัจฉริยะแทนที่อะไร
ระบุความเสี่ยง DeFi อย่างน้อยสองข้อ

รีวิว

คำศัพท์สำคัญ

การดูแลรักษาทรัพย์สิน (custody): คำถามว่าใครเป็นผู้ควบคุม private key แบบ custodial คือบุคคลที่สามถือไว้ ส่วนแบบ non-custodial คือคุณถือเอง
DeFi: การเงินแบบกระจายศูนย์ (Decentralized Finance) — บริการทางการเงินที่ไม่ต้องขออนุญาตและต่อประกอบกันได้ สร้างขึ้นบนสัญญาอัจฉริยะ
การบังคับปิดสถานะ (liquidation): การปิดสถานะที่ใช้เลเวอเรจโดยบังคับ เมื่อมาร์จิ้นไม่เพียงพอครอบคลุมการขาดทุนอีกต่อไป
สภาพคล่อง: ความง่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์โดยไม่ทำให้ราคาเปลี่ยนแปลงมาก
ออราเคิล (oracle): บริการที่ส่งข้อมูลจากโลกจริง (เช่นราคา) เข้าสู่สัญญาอัจฉริยะบนเชน

บันทึกแหล่งอ้างอิง