वोलैटिलिटी और लीवरेज

वोलैटिलिटी और लीवरेज के पीछे इंटरमीडिएट सवाल सीधा है: लीवरेज सामान्य वोलैटिलिटी को लिक्विडेशन रिस्क में बदल देती है। यह कॉन्सेप्ट तभी उपयोगी बनता है जब यह कस्टडी, एग्ज़ीक्यूशन, लिक्विडिटी, या प्रोटोकॉल रिस्क के बारे में एक असली फैसले को बेहतर बनाता है।.

वोलैटिलिटी और लीवरेज तब शुरू होते हैं जब उधार का एक्सपोज़र प्राइस मूवमेंट को बढ़ा देता है जबकि मार्जिन नियम जबरन-एग्ज़िट थ्रेशोल्ड तय करते हैं।.

वोलैटिलिटी और लीवरेज की जाँच करते समय, यह अलग करें कि इंटरफेस क्या दिखाता है और प्रोटोकॉल, मार्केट, या कस्टडी लेयर असल में क्या गारंटी दे सकती है।.

यह कॉन्सेप्ट तभी सीखा गया माना जाता है जब सीखने वाला वोलैटिलिटी और लीवरेज का इस्तेमाल एक कमज़ोर सेटअप को रिजेक्ट करने के लिए कर सके, सिर्फ़ एक मज़बूत सेटअप का वर्णन करने के लिए नहीं।.

उदाहरण के लिए, एक टोकन कुछ ही प्रतिशत हिल सकता है और फिर भी वोलैटिलिटी स्पाइक के दौरान एक ओवरलीवरेज्ड पोज़िशन को लिक्विडेट कर सकता है। यह पाठ तभी उपयोगी है जब सीखने वाला बता सके कि कौन सा सबूत दावे की पुष्टि करता है और कौन सी शर्त उसे इनवैलिड कर देगी।.

वोलैटिलिटी और लीवरेज के साथ एक सामान्य गलती लिक्विडेशन की दूरी के बजाय चाहे गए मुनाफे से लीवरेज चुनना है। यह शॉर्टकट कॉन्सेप्ट को आसान महसूस कराता है जबकि उस हिस्से को छुपाता है जो असल में नुकसान बना सकता है।.

मुख्य रिस्क यह है कि गैप मूवमेंट, फंडिंग, पतली बुक, सिलसिलेवार लिक्विडेशन, और भावनात्मक एवरेजिंग नुकसान को तेज़ कर सकते हैं। व्यवहार में, यह रिस्क तब बड़ा हो जाता है जब मार्केट तेज़ी से चलते हैं, लिक्विडिटी घटती है, या इंटरफेस ज़रूरी चेतावनियों को दबा देते हैं।.