การชำระเงินด้วยคริปโตและการโอนข้ามพรมแดน

การชำระเงินข้ามพรมแดนสำหรับผู้บริโภคยังคงวิ่งบนโครงสร้างพื้นฐานที่สร้างขึ้นมาเพื่อการส่งข้อความระหว่างธนาคาร ไม่ใช่การชำระราคาทันที SWIFT เชื่อมโยงสถาบันการเงินมากกว่า 11,000 แห่งเข้าด้วยกัน — มีประโยชน์ เป็นระบบที่เติบโตเต็มที่ แต่ช้าในจุดที่มีการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์และธนาคารตัวกลางหลายชั้นซ้อนกัน

การโอนเงินแบบ wire ของผู้บริโภคมักใช้เวลา 3–5 วันทำการ เนื่องจากมูลค่าเงินต้องผ่านธนาคารตัวกลางหลายแห่ง แต่ละแห่งทำการตรวจสอบ KYC/AML (การยืนยันตัวตน/การป้องกันการฟอกเงิน) แลกเปลี่ยนสกุลเงิน และจัดเวลาตามงบดุลของตัวเอง การโอนเงินจากนิวยอร์กไปลากอสอาจต้องผ่านตัวกลางหลายแห่งก่อนที่ผู้รับจะได้เห็นเงินจริง ๆ

ด้านต้นทุน ฐานข้อมูลราคาการโอนเงินของธนาคารโลกมักระบุค่าเฉลี่ยทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 6% สำหรับการโอนจำนวนน้อย บางเส้นทางพุ่งสูงกว่านั้นมาก เทรดเดอร์อาจไม่ค่อยสังเกตเห็นเรื่องนี้เท่ากับครอบครัวที่ส่งเงิน $200 กลับบ้าน — ที่ซึ่งทุกจุดเบสิสพอยต์คือค่าอาหารมื้อหนึ่ง

เรื่องการเข้าถึงก็สำคัญเช่นกัน ผู้ใหญ่หลายพันล้านคนยังไม่มีบริการธนาคารครบวงจร พวกเขาต้องพึ่งพาตัวแทนรับ-จ่ายเงินสด กระเป๋าเงินของผู้ให้บริการโทรคมนาคม หรือเครือข่ายแบบไม่เป็นทางการ — ซึ่งแต่ละแบบก็มีโครงสร้างค่าธรรมเนียมและความเสี่ยงด้านคู่สัญญาของตัวเอง

บล็อกเชนสาธารณะชำระราคาระหว่างที่อยู่กระเป๋าบนบัญชีแยกประเภทที่ใช้งานร่วมกัน — ไม่มีสายธนาคารตัวกลาง ไม่มีช่วงเวลาปิดรับของธนาคาร ความหน่วงคือเวลาบล็อก (หรือความหน่วงของช่องทางบน L2 (เลเยอร์ 2)) ไม่ใช่สามวันทำการ

Lightning Network ผลักดัน Bitcoin ให้เข้าใกล้ค่าธรรมเนียมระดับผู้บริโภคและการจัดเส้นทางที่เร็วกว่าหนึ่งวินาทีสำหรับการโอนจำนวนน้อย — เมื่อสภาพคล่องและประสบการณ์การใช้งานสอดคล้องกัน ความผันผวนยังคงเป็นปัจจัยสำคัญอยู่ ร้านค้าที่ตั้งราคาเป็น BTC จะรู้สึกถึงความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเว้นแต่จะแปลงสกุลเงินอัตโนมัติ

สเตเบิลคอยน์ (USDT, USDC, FDUSD ฯลฯ) แลกความผันผวนกับความเสี่ยงด้านผู้ออกเหรียญ/ความเสี่ยงด้านสินเชื่อ คุณเชื่อมั่นในการตรึงมูลค่าและเงินสำรอง ไม่ใช่เวลาของแผนกโอนเงินของเฟด

ผลกระทบของการชำระเงินด้วยคริปโตเห็นได้ชัดที่สุดใน เส้นทางการโอนเงินกลับบ้าน — เส้นทางที่แรงงานข้ามชาติใช้ส่งเงินกลับประเทศบ้านเกิด ฟิลิปปินส์ เม็กซิโก ไนจีเรีย อินเดีย และปากีสถาน อยู่ในกลุ่มประเทศที่รับเงินโอนกลับบ้านมากที่สุดในโลก และแต่ละประเทศก็เห็นการใช้งานคริปโตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ผลักดันจากเศรษฐศาสตร์พื้นฐานของการโอนเงินที่ถูกกว่า

ในฟิลิปปินส์ ซึ่งแรงงานฟิลิปปินส์ในต่างประเทศส่งเงินกลับบ้านมากกว่า $36 billion ในปี 2023 บริการอย่าง Coins.ph ให้ผู้รับสามารถแปลงเงินที่โอนมาเป็นสเตเบิลคอยน์เป็นเงินเปโซท้องถิ่นและถอนได้ที่จุดรับเงินสดหลายพันจุด ต้นทุนธุรกรรมลดลงจาก 5-7% ผ่านบริการโอนเงินแบบดั้งเดิม เหลือต่ำกว่า 1% เมื่อใช้โครงสร้างพื้นฐานคริปโต

ในไนจีเรีย ซึ่งความผันผวนของสกุลเงินไนราและการควบคุมเงินทุนที่เข้มงวดทำให้การเข้าถึงดอลลาร์เป็นเรื่องสำคัญ สเตเบิลคอยน์ได้กลายเป็นระบบการเงินคู่ขนาน ปริมาณการเทรด USDT แบบ P2P (เพียร์ทูเพียร์) ในไนจีเรียอยู่ในระดับสูงที่สุดในโลกอย่างสม่ำเสมอ สำหรับชาวไนจีเรียหลายคน USDT ไม่ใช่การลงทุนคริปโต — มันคือบัญชีเงินฝากที่รักษามูลค่าไว้ได้ในขณะที่เงินไนราทำไม่ได้

เอลซัลวาดอร์ เป็นข่าวใหญ่ในเดือนกันยายน 2021 เมื่อกลายเป็นประเทศแรกที่รับ Bitcoin เป็นเงินตราที่ชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย รัฐบาลเปิดใช้กระเป๋าเงิน Chivo มอบ BTC มูลค่า $30 ให้พลเมืองทุกคน และกำหนดให้ธุรกิจต้องรับ Bitcoin ควบคู่กับเงินดอลลาร์สหรัฐ การทดลองนี้สร้างความเห็นแตกแยก — การนำไปใช้ช้ากว่าที่คาดหวังไว้ โดยผลสำรวจแสดงให้เห็นว่ามีประชากรเพียง 20% ที่ใช้งาน Chivo อย่างต่อเนื่องในปี 2023 แต่มันก็ผลักดันให้เกิดการพูดคุยระดับโลกเรื่องการนำคริปโตมาใช้ในระดับประเทศ และพิสูจน์ว่าในทางเทคนิคแล้ว ประเทศหนึ่งสามารถทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานของ Bitcoin ได้จริง เงินที่โอนกลับผ่านกระเป๋า Chivo ช่วยประหยัดค่าธรรมเนียมให้ชาวเอลซัลวาดอร์ได้ประมาณ $400 million ในช่วงสองปีแรก

เม็กซิโกมีเงินโอนกลับบ้านรายปีมูลค่า $63 billion — สูงที่สุดในลาตินอเมริกา — และไหลผ่านบริการที่ขับเคลื่อนด้วยคริปโตอย่าง Bitso มากขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งประมวลผลเงินโอนจากสหรัฐฯ ไปเม็กซิโกในสัดส่วนที่มีนัยสำคัญ โดยใช้ XRP และสเตเบิลคอยน์เป็นสกุลเงินเชื่อมต่อ ชำระราคาภายในไม่กี่วินาทีแทนที่จะเป็นวัน

เพื่อให้คริปโตทำงานได้เป็นระบบชำระเงินอย่างแท้จริง ร้านค้าจำเป็นต้องรับมัน — และโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสิ่งนั้นกำลังเติบโตเต็มที่อย่างรวดเร็ว ความท้าทายไม่เคยเป็นเรื่องเทคโนโลยี แต่เป็นความผันผวน ประสบการณ์การใช้งาน และความชัดเจนด้านกฎระเบียบ

Visa เริ่มชำระราคาธุรกรรมด้วย USDC บนบล็อกเชน Ethereum ในปี 2021 และขยายไปยัง Solana ในปี 2023 Mastercard เปิดตัวโปรแกรม Crypto Credential ที่ให้ผู้ใช้ส่งและรับคริปโตด้วยชื่อเรียกอย่างง่ายแทนที่อยู่กระเป๋า PayPal เปิดตัวสเตเบิลคอยน์ของตัวเอง PYUSD ในเดือนสิงหาคม 2023 ให้ผู้ใช้ PayPal 400 ล้านคนสามารถทำธุรกรรมด้วยโทเคนที่ตรึงมูลค่ากับดอลลาร์ได้โดยตรงในแอป

ในฝั่งร้านค้า ผู้ให้บริการประมวลผลการชำระเงินอย่าง BitPay และ Strike จัดการความซับซ้อนให้ ลูกค้าจ่ายเป็น Bitcoin หรือ USDC ร้านค้าได้รับเงินดอลลาร์เข้าบัญชีธนาคารภายในไม่กี่วินาที ลูกค้าได้รับประโยชน์จากการชำระเงินที่ไม่มีขอบเขตประเทศและไม่ต้องขออนุญาตใคร ร้านค้าไม่ต้องแตะต้องคริปโตเลย มีร้านค้ามากกว่า 100,000 แห่งรับคริปโตผ่าน BitPay เพียงบริการเดียว รวมถึงแบรนด์ใหญ่อย่าง Microsoft, AT&T และ Twitch

แต่ความท้าทายยังคงมีอยู่ ความสิ้นสุดเด็ดขาดของธุรกรรมบนบล็อกเชนบางแห่งอาจใช้เวลาหลายนาที — ช้าเกินไปสำหรับการซื้อกาแฟหนึ่งแก้ว ค่า Gas พุ่งสูงขึ้นเมื่อเครือข่ายแน่น การปฏิบัติด้านกฎระเบียบต่อการชำระเงินด้วยคริปโตแตกต่างกันมากในแต่ละประเทศ ในเยอรมนี การชำระเงินด้วยคริปโตถูกกฎหมายและมีการกำกับดูแลด้านภาษี ในอินเดีย ต้องเสียภาษี 30% จากกำไร บวกกับ TDS 1% จากธุรกรรม ซึ่งลดแรงจูงใจในการใช้งานประจำวันไปอย่างมาก

การประมวลผลบนเชนบน L1/L2 (เลเยอร์ 1/เลเยอร์ 2) ที่รวดเร็วเข้าใกล้ประสบการณ์การแตะบัตรมากขึ้น — หากสภาพคล่อง กระเป๋าเงิน และการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์เข้ากันได้กับเส้นทางนั้น GaiaEx บน Hyperliquid L1 อยู่ในระดับประสิทธิภาพนั้นสำหรับกระแสการเทรด การชำระราคาบนเชนที่มีโปรไฟล์ความหน่วงตามที่เทรดเดอร์จริงจังต้องการ

การชำระเงินด้วยคริปโตกำลังพัฒนาไปมากกว่าการเลียนแบบสิ่งที่ธนาคารทำแต่เร็วกว่าและถูกกว่า การเปลี่ยนแปลงเชิงกระบวนทัศน์ที่แท้จริงคือ เงินที่โปรแกรมได้ — การชำระเงินที่มีตรรกะ เงื่อนไข และการทำงานอัตโนมัติฝังอยู่ในธุรกรรมนั้นเอง

ลองนึกถึงฟรีแลนซ์ในไนโรบีที่ทำงานให้บริษัทในเบอร์ลิน ปัจจุบัน พวกเขาออกใบแจ้งหนี้รายเดือน รอ 5-7 วันเพื่อให้การโอนเงินแบบ wire เสร็จ เสียเงิน 4-6% ไปกับค่าธรรมเนียมและการแปลงสกุลเงิน และต้องรับมือกับอัตราแลกเปลี่ยนที่คาดเดาไม่ได้ ด้วยการชำระเงินคริปโตที่โปรแกรมได้ สัญญาการจ้างงานนั้นเองสามารถเป็นสัญญาอัจฉริยะที่ สตรีมเงินเดือนเป็นสเตเบิลคอยน์ทุกวินาที — ไม่ต้องออกใบแจ้งหนี้ ไม่ต้องรอ ไม่มีค่าธรรมเนียมตัวกลาง โปรโตคอลอย่าง Sablier และ Superfluid เปิดให้คนงานบนเชนหลายพันคนใช้งานสิ่งนี้ได้แล้ว

การชำระเงินแบบ B2B ข้ามพรมแดน — ตลาดขนาด $150 trillion ต่อปี — ยืนที่จะได้ประโยชน์มากขึ้นไปอีก การเงินการค้า การชำระเงินในซัพพลายเชน และการชำระบัญชีระหว่างบริษัทในปัจจุบันเกี่ยวข้องกับเลตเตอร์ออฟเครดิต บัญชีเอสโครว์ และการประมวลผลนานหลายสัปดาห์ การชำระเงินที่ใช้สัญญาอัจฉริยะเป็นฐานสามารถทำให้กระบวนการทั้งหมดเป็นอัตโนมัติได้ สินค้าถูกสแกนที่ท่าเรือ เซนเซอร์ IoT ยืนยันการส่งมอบ การชำระเงินปล่อยออกโดยอัตโนมัติ ไม่มีข้อพิพาท ไม่มีความล่าช้า ไม่มีธนาคารตัวกลาง

• การชำระราคาทันที — ไม่มีการชำระบัญชีแบบ T+2 หรือ T+3 อีกต่อไป การชำระเงินสิ้นสุดในทันทีที่ได้รับการยืนยันบนเชน
• ใช้งานได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน — เครือข่ายคริปโตไม่ปิดในวันหยุดสุดสัปดาห์หรือวันหยุดนักขัตฤกษ์ เงินเคลื่อนที่ได้เมื่อคุณต้องการ ไม่ใช่เมื่อธนาคารอนุญาต
• ความสามารถในการต่อประกอบ — การชำระเงินสามารถทำงานร่วมกับโปรโตคอลปล่อยกู้ ประกันภัย และการแลกเปลี่ยนได้ในธุรกรรมเดียว จ่ายเงิน แปลงสกุลเงิน และลงทุนส่วนที่เหลือ — ทั้งหมดในการทำงานแบบ atomic เดียว
• การถือครองด้วยตัวเอง — ผ่านเทคโนโลยีกระเป๋า MPC เช่นที่ GaiaEx ใช้ ผู้ใช้ยังคงควบคุมเงินของตัวเองได้ในขณะที่ได้รับประสบการณ์การชำระเงินที่ราบรื่น ไม่มีธนาคารใดสามารถอายัดบัญชีหรือบล็อกธุรกรรมของคุณได้

อุตสาหกรรมการชำระเงินทั่วโลกมูลค่า $2 trillion กำลังถูกสร้างขึ้นใหม่บนโครงสร้างพื้นฐานที่เปิดกว้างและโปรแกรมได้ ไม่ว่าจะผ่านสเตเบิลคอยน์ Lightning Network หรือเชนที่สร้างขึ้นมาเพื่อการเทรดโดยเฉพาะ ทิศทางชัดเจนแล้วว่า เงินจะเคลื่อนที่เหมือนข้อมูล — ทันที ทั่วโลก และไม่ต้องขออนุญาตใคร โครงสร้างพื้นฐานพร้อมใช้งานแล้ว เส้นกราฟการนำไปใช้กำลังเพิ่มความชันขึ้น และคนหลายพันล้านที่ถูกกันออกจากระบบปัจจุบัน คือผู้ที่ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากระบบถัดไป