비수탁형 무기한 스왑

무기한 스왑은 만기일 없이 기초자산(BTC, ETH, GOLD, NAS100)의 가격을 추종하는 파생상품 계약입니다.

선물과 달리 무기한 상품은 정산되지 않습니다. 계약 가격을 현물 가격에 맞춰 유지하기 위해 펀딩비를 지불하거나 받으며 포지션을 무기한으로 보유할 수 있습니다.

트레이더들이 무기한 선물을 좋아하는 이유

1. 레버리지(일부 거래소에서는 최대 100배)
2. 만기 없음(원하는 만큼 포지션을 보유)
3. 숏 매도(가격 하락에서 이익)
4. 24/7 거래(정규 시장 시간 없음)
5. 자본 효율성($1k 마진으로 $100k를 통제)

무기한 스왑은 대부분의 거래소에서 현물 거래량을 넘어서며 지배적인 크립토 트레이딩 상품이 되었습니다.

거의 모든 무기한 선물 거래는 중앙화 거래소(Binance, Bybit, OKX)에서 이루어집니다. 그 작동 방식은 다음과 같습니다:

1. 여러분이 USDT/USDC를 입금합니다
2. 거래소가 여러분의 자금을 커스터디합니다
3. 여러분은 그들의 내부 데이터베이스에서 IOU를 거래합니다
4. 퇴장하고 싶을 때 그들이 인출을 허용해주기를 바랍니다

이는 막대한 리스크를 만듭니다:

• 거래소 파산: FTX, Celsius, Voyager — 수십억 달러 손실
• 인출 동결: “점검 중” 또는 “리스크 관리 검토”
• 강제 청산: 거래소가 시장가보다 낮게 여러분을 청산할 수 있음
• 클로백: 거래소가 자본이 부족하면, 수익을 낸 트레이더가 클로백당함
• 규제 압류: 정부가 여러분의 거래소 계정을 동결할 수 있음

여러분은 크립토 파생상품을 거래하는 것이 아닙니다. 여러분은 한 사기업이 여러분의 포지션을 존중하고 인출을 허용해주리라고 신뢰하고 있는 것입니다.

비수탁형 무기한 선물은 거래소에 자금을 입금하지 않고도 레버리지 파생상품을 거래할 수 있게 해줍니다.

여러분의 개인키는 여러분의 지갑에 남아 있습니다. 거래소는 여러분을 불공정하게 동결하거나, 압류하거나, 청산할 수 없습니다. 거래소가 사라지더라도 여러분의 자금은 안전합니다.

비수탁형 무기한 선물이 작동하는 방식

거래소에 입금하는 대신, 여러분은:

1. 자기 수탁 지갑을 연결합니다(MPC, MetaMask, 또는 WalletConnect)
2. 스마트 컨트랙트나 암호학적 에스크로를 통해 마진을 걸어둡니다
3. 전체 레버리지로 오더북에서 거래합니다
4. 손익을 여러분의 지갑으로 직접 정산합니다

핵심 차이는: 여러분이 항상 키를 통제한다는 것입니다.

GaiaEx는 자기 수탁의 보안성과 중앙화 거래소의 성능을 결합합니다.

1. MPC 지갑 아키텍처: 여러분의 개인키는 여러 샤드로 분할됩니다. 여러분이 하나를 통제하고, GaiaEx가 다른 하나를 통제합니다. 인출에는 여러분의 서명이 필요합니다 — GaiaEx는 여러분 없이 자금을 옮길 수 없습니다.
2. 오프체인 오더북 + 온체인 정산: 주문은 GaiaEx의 매칭 엔진에서 즉시 실행되지만(서브100ms 지연), 자금은 정산 시점까지 여러분의 커스터디에 남아 있습니다.
3. 입금 불필요: 여러분의 지갑에서 직접 거래합니다. 블록체인 컨펌을 기다릴 필요가 없습니다.
4. KYC 없음: 그저 연결하고 거래하십시오. 신원 확인도, 계정 한도도 없습니다.

• GaiaEx: 자기 수탁(MPC), 서브100ms, 최대 100배, 100개 이상 마켓, KYC 없음, 거래당 가스 $0, 즉시 인출
• dYdX v4: 자기 수탁(Cosmos 체인), 1~3초, 최대 20배, 50개 이상 마켓, KYC 없음, 약 $0.01 가스
• GMX: 자기 수탁(스마트 컨트랙트), 15~60초, 최대 50배, 15개 이상 마켓, KYC 없음, 약 $0.50~$5 가스
• Hyperliquid: 자기 수탁(L1), 200~500ms, 최대 50배, 40개 이상 마켓, KYC 없음, 약 $0.05 가스
• Binance(수탁형): 수탁형, 서브50ms, 최대 125배, 300개 이상 마켓, KYC 필요, 가스 $0, 1~24시간 인출(동결될 수 있음)

GaiaEx는 CEX 속도에 맞먹는 유일한 비수탁형 무기한 선물 거래소입니다.

1. 거래상대방 리스크 제거 — 여러분의 자금은 여러분의 지갑에 남아 있습니다. GaiaEx가 내일 사라지더라도, 여러분은 여전히 여러분의 크립토를 가지고 있습니다. 거래소 파산도, 클로백도, 인출 동결도 없습니다.
2. 검열 저항성 — KYC 없음. 계정 동결 없음. 인출 한도 없음. 여러분이 키를 통제하고, 여러분이 트레이딩을 통제합니다.
3. 투명한 청산 — 수탁형 거래소에서는 청산이 불투명한 내부 시스템에서 일어납니다. GaiaEx에서는 청산 로직이 암호학적으로 강제됩니다. 공정한 청산, 거래소 조작 없음.
4. CEX와 동일한 속도 — GaiaEx는 온체인 정산과 함께 오프체인 오더북 매칭을 사용합니다. 자금을 입금하지 않고도 서브100ms 실행이 가능합니다.

1. 지갑 연결 — gaiaex.com/trade를 방문해 MetaMask, WalletConnect, 또는 GaiaEx MPC 지갑을 연결하십시오.
2. 지갑에 자금 충전 — USDC나 USDT를 자기 수탁 지갑으로 전송하십시오. GaiaEx에 입금할 필요가 없습니다.
3. 거래 시작 — 마켓을 선택하고(BTC-PERP, ETH-PERP, GOLD-PERP 등), 레버리지를 설정하고(1x~100x), 주문을 넣으십시오. 손익은 여러분의 지갑으로 직접 정산됩니다.
4. 언제든 인출 — 여러분의 자금은 여러분의 지갑을 떠난 적이 없으므로, 인출은 즉시 이루어집니다.

일부 DEX는 자동화 마켓 메이커(AMM) 모델을 통해 무기한 선물을 제공합니다. 주요 차이점입니다:

• 유동성: AMM 무기한 선물 = 풀링됨(LP 리스크) | GaiaEx = 오더북(개인 간)
• 가격 슬리피지: AMM = 대규모 주문에서 높음 | GaiaEx = 낮음(깊은 오더북)
• 실행 속도: AMM = 15~60초(온체인) | GaiaEx = 서브100ms(오프체인)
• 고급 주문: AMM = 제한적 | GaiaEx = 완전 지원(지정가, 스톱, 트레일링)
• LP 리스크: AMM = 트레이더가 이기면 LP가 손실 | GaiaEx = LP 리스크 없음(개인 간)

오더북 무기한 선물이 더 빠르고, 더 유동적이며, 더 자본 효율적입니다.

Q: 비수탁형 무기한 선물은 CEX보다 느린가요?
A: GaiaEx에서는 그렇지 않습니다. 우리의 오프체인 오더북은 자금을 여러분의 커스터디에 유지하면서도 CEX 속도(서브100ms 지연)에 맞춥니다.

Q: 모든 거래마다 가스비를 내야 하나요?
A: 아닙니다. 거래는 오프체인에서 실행됩니다. 입금·인출 시에만(선택사항입니다) 가스비를 냅니다.

Q: GaiaEx가 제 계정을 동결할 수 있나요?
A: 아닙니다. GaiaEx는 비수탁형이므로 동결할 계정 자체가 없습니다. 여러분이 키를 통제합니다.

Q: GaiaEx가 문을 닫으면 어떻게 되나요?
A: 여러분의 자금은 안전합니다. GaiaEx는 커스터디를 보유하지 않으므로, 정산 계층이나 MPC 지갑 복구를 통해 잔액을 인출할 수 있습니다.

Q: 레버리지는 Binance와 동일한가요?
A: 네. GaiaEx는 BTC와 ETH 무기한 선물에서 최대 100배 레버리지를 제공합니다.

비수탁형 무기한 스왑은 크립토 트레이딩에서 가장 큰 리스크 — 거래소에 여러분의 자금을 맡기는 것 — 를 제거합니다.

GaiaEx는 Binance의 속도와 유동성을 자기 수탁의 보안성과 함께 제공합니다. 여러분이 키를 보유합니다. 여러분이 자금을 통제합니다. 여러분은 거래상대방 리스크 없이 거래합니다.

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