Трейдинг дегеніміз не? Толық бастаушы нұсқаулығы

2009 жылдың 3 қаңтарында, Bitcoin желісі іске қосылды. Бір биткоин дәл ешнәрсеге тұрмады. 2021 жылдың 10 қарашасына қарай, дәл сол актив $69,044-ке жетті. 2011 жылдың ақпанында $1-ден сатып алып, шыңда сатқан адам ақшасын шамамен 69,000× еселеді.

Бұл — трейдинг, кем дегенде оның қиял нұсқасы. Шындық тыныш. Трейдинг — активті сатып алу және оны кейінірек басқа бағамен сату. Сатып алғаннан жоғары сатсаңыз, пайда табасыз. Төмен сатсаңыз, шығынға ұшырайсыз.

Қарапайым. Қатал.

Финикия саудагерлері шамамен б.з.д. 1500 жылы осының бір нұсқасын жасады — Жерорта теңізі арқылы кедр мен бояу тасымалдап, ұсыныс мол жерде сатып алып, ол сирек жерде сатып. Голландия Үнді компаниясы, тарихтағы бірінші жария саудаланатын акция, кәдімгі азаматтарға 1602 жылдан бастап акция сатып алу мен сатуға мүмкіндік берді. Бүгін, әр 24 сағатта акция биржаларында, валюта столдарында, тауар нарықтарында, және крипто платформаларда триллиондаған доллар жылжиды.

Құралдар өзгереді. Механика дамиды. Бірақ әрбір сауда әлі бір бетке тіреледі: осы баға осыдан жоғары ма, әлде төмен ме кетеді?

Нақты сандар көмектеседі. 2024 жылдың 11 наурызында, Bitcoin шамамен $72,000-де саудаланды. Айталық, 0.1 BTC сатып алуға шешім қабылдадыңыз — $7,200 өз қалтаңыздан.

Сатып алу тапсырысыңыз биржаның тапсырыс кітабына түседі: барлық ашық сатып алу тапсырысы (bid) мен сату тапсырысының (ask) бағамен реттелген тірі тізімі. Тапсырысыңыз сатушы бағаңызға сәйкес келгенше bid жағында отырады. Өтімді биржада, бұл миллисекундта болады.

Сауда есеп айырысады. Сатушының 0.1 BTC-і сіздің есептік жазбаңызға өтеді. $7,200-іңіз олардікіне өтеді. Дайын.

Үш күннен кейін — 14 наурызда — Bitcoin $73,700-ке жетеді. Сіздің 0.1 BTC қазір $7,370 тұр. Сатасыз. Комиссиядан кейін, шамамен $150 пайда табасыз. Үш күнде шамамен 2%.

Өмірді өзгертетін емес. Бірақ нақты сауда осылай көрінеді. 500% табыс скриншоттары аман қалғандар бейімі — әр «айға ұшқан» жеңімпаз үшін, ондаған адам басқа жағында кіріп жоғалтты.

Адамдар осы сөздерді алмастырып қолданады. Олай жасамауы керек. Трейдинг пен инвестиция бірдей алаңда ойналатын басқа спорт түрлері.

Инвестор активті оның ұзақ мерзімді құндылығына сенгендіктен сатып алады және оны айлар, жылдар, немесе онжылдықтар бойы ұстауды жоспарлайды. Олар тұрақсыздықты өткізеді, жиі табысты қайта инвестициялайды, және активтің бес жылдан кейін қайда болатынын жұмада қайда болатынынан көбірек бағалайды. Warren Buffett Coca-Cola акциясын 30 жылдан асты ұстады. Крипто нұсқасы — «HODL» — Bitcoin сатып алу және әр құлдырауда сатудан бас тарту.

Трейдер қысқарақ сағатпен — минуттар, сағаттар, күндер, немесе апталар — жұмыс істейді және кез келген бағыттағы баға қозғалысынан пайда табуға ұмтылады. Трейдерлер ұзақ мерзімде табыс табу үшін активті қажет етпейді; олар оның қозғалуын қажет етеді. Олар көбірек позиция алады, көбірек тәуекел қабылдайды, және жобаның он-жылдық жол картасынан гөрі графиктер мен тапсырыс ағынға көбірек назар аударады.

Айырманы сезіну үшін пайдалы тәсіл: инвестор бизнес немесе желіні сатып алады және оны ағаш сияқты отырғызады. Трейдер тұрақсыздықты жалдайды және ауытқуларды жинайды. Біреуі шыдамды және пассивті; екіншісі белсенді және талапшыл.

«Трейдер» — кең таралған белгі. Сағат сайынғы шындық уақыт кадрыңызға қарай мүлде басқа. Әлеуметтік медиада ең сүйкімді көрінетінін емес, темпераментіңіз бен кестеңізге сай келетінін таңдаңыз.

• Скальпинг — секундтан минутқа дейін. Скальперлер күндізіне ондаған немесе жүздеген шағын сауда жасайды, әркайсысынан кішкене пайда алады. Бұл ең интенсивті стиль: экранға жабысқан, найзағайдай жылдам, және комиссия мен слиппаждан қатты зардап шегеді. Жаңадан бастаушының ойыны емес.
• Күндізгі трейдинг — минуттан сағатқа дейін, бірақ әр позиция күн аяқталмастан бұрын жабылады. Түнгі тәуекел жоқ, бірақ ол нарық сағаттарында толық назар және жылдам ауытқуға шыдамдылықты талап етеді.
• Свинг-трейдинг — күннен апталарға дейін. Свинг-трейдерлер трендтің бір «свингін» ұстауға тырысады, түнгі және демалыс күні саңылауларда ұстап. Экран уақыты әлдеқайда аз, бұл күндізгі жұмысы бар адамдарға ең реалистік стиль етеді.
• Позициялық трейдинг — апталардан айларға, кейде одан ұзаққа. Ең баяу, ең шыдамды стиль, инвестицияның қатына отырған. Позициялық трейдерлер ірі трендтерді қуалайды және күнделікті шуылды елемейді.

Мұнда қатал айырбас жасырынған: стиль қанша жылдам болса, соғұрлым артықшылығыңызды комиссия, спред, және өзіңіздің эмоцияларыңыз жеп қояды. Скальпер спредті күндізіне жүздеген рет төлейді. Позициялық трейдер оны жылға бірнеше рет төлейді. Жылдамдық бақылау сияқты сезіледі. Әдетте бұл қайшысы.

Бір «нарық» жоқ. Бірнеше бар, әркайсысының өз мінезі бар.

Акциялар — компаниялардың меншік бөліктері. Apple (AAPL) бір акциясы сізді $3+ триллиондық бизнестің бөлшек иесі етеді. NYSE және NASDAQ сияқты акция биржалары бекітілген сағаттарда жұмыс істейді — дүйсенбіден жұмаға дейін, шығыс уақыты бойынша 09:30-дан 16:00-ге дейін — және мемлекеттік мереке күндері жабылады. Тек АҚШ акцияларының жалпы нарықтық капитализациясы $50 триллионнан асады.

Форекс — валюталар бір-біріне қарсы саудаланатын жер: EUR/USD, GBP/JPY, USD/CHF. Ол планетадағы ең ірі қаржы нарығы — Халықаралық Есеп Айырысу Банкінің 2022 жылғы үш-жылдық сауалнамасы бойынша, күндізіне шамамен $7.5 триллион иеленуші ауыстырады. Форекс жұмыс күндері дерлік 24 сағат жұмыс істейді, Сидней-ден Токиоға, Лондонға, Нью-Йоркқа күнді қуалап.

Крипто нарықтары ешқашан жабылмайды. Bitcoin, Ethereum, Solana — тәулігіне 24 сағат, аптасына 7 күн, жылға 365 күн. Рождество таңғысында, сейсенбіде таңғы сағат 3-те, дауыл кезінде. Жалпы крипто нарықтық капитализациясы циклға қарай шамамен $1 триллион мен $3 триллион арасында ауытады.

Тауарлар — физикалық тауарлар: алтын, шикі мұнай, табиғи газ, бидай, кофе. Бұлар негізінен CME және ICE сияқты биржаларда фьючерс келісімшарттары арқылы саудаланады. Алтын жалғыз өзі күндізіне шамамен $130 миллиард сауда көлемін көрсетеді.

Әр нарықтың өз ырғағы және өз тұрақсыздық профилі бар. Крипто жас және тұрақсыз. Форекс терең және институционалдық. Акциялар екеуінің арасында бір жерде тұрады. Қай нарық темпераментіңізге сай екенін түсіну көпшілік адам ойлайтыннан да маңыздырақ.

Нарықты таңдаған соң, нақты сұрақ тұр: не сатып алуды және қашан екенін қалай шешесіз? Трейдерлер екі кең құралдар жиынтығына сүйенеді — және көпшілік байсалды трейдер екеуін де қолданады.

Фундаменталдық талдау (FA) бір сұрақ қояды: бұл нәрсе нақты нешеге тұр? Акция үшін, бұл табыс, борыш, менеджмент, және өсуді білдіреді. Крипто активтері үшін, фундаменталдар басқа, бірақ сол дәрежеде нақты — негізгі технологияның күші, команданың сенімділігі мен тарихы, токеномика (ұсыныс кестесі, инфляция, кім не ұстайды), нақты әлемдегі қабылдау мен қолданыс, және белсенді мекенжайлар мен құрылған жалпы құндылық сияқты on-chain метрикалар. FA актив нақты бағасынан әлдеқайда құнды деп айтса, бұл сатып алу және күту үшін себеп.

Техникалық талдау (TA) ішкі құндылықты толығымен елемейді. Ол графиктердегі баға мен көлем тарихын — тірек және кедергі деңгейлерін, тренд сызықтарын, график үлгілерін, және жылжымалы орташа мен MACD сияқты индикаторларды — зерттеп, баға қайда кетуі мүмкін екенін болжайды. TA үш классикалық болжамға сүйенеді: баға көп белгілі ақпаратты қалай да көрінеді, бағалар кездейсоқтықтан гөрі трендте қозғалады, және нарық мінез-құлқы қайталанады, себебі адами психология қайталанады. Техникалық трейдер жобаның «жақсы» ма деген сұрақты білмейді. Олар график жақсы тұрып жатыр ма деп қызығады.

Екеуін де басыңызда ұстаудың ең таза жолы: фундаменталдық талдау сізге не сатып алуды айтады; техникалық талдау оны қашан сатып аларды уақытпен байланыстырады. Инвестор активті фундаменталдар бойынша таңдап, графикке ешқашан қарамауы мүмкін. Скальпер таза баға әрекетін саудалап, ақ қағазды ешқашан оқымауы мүмкін. Арасындағы көпшілік адам екеуін де аралас қолданады.

Трейдинг туралы ең қуаттыны — және ең көп түсінбеу тудыратын — факт: ақша табу үшін бағалардың жоғары көтерілуі қажет емес.

Long ашу — барлық адам білетін қозғалыс: төмен сатып алу, жоғары сату, баға көтерілгенде пайда табу. Ол интуитивті, себебі біз иеленетін басқа барлық нәрсені осылай қарастырамыз.

Short ашу оны керісінше айналдырады. Баға түскенде пайда табасыз. Механикалық түрде, актив алынады, бүгінгі бағада сатылады, содан кейін кейінірек төмен бағада қайтадан сатып алынып қайтарылады — айырманы өзіне қалдырып. Криптода, бұл оңай қолмен жасалмайды; сіз жай ғана мерзімсіз фьючерс келісімшартында short позициясын ашасыз, ал биржа механиканы басқарады. Bitcoin-ді $72,000-де short жасағаныңызда ол $66,000-ге түссе, құлдыраудан пайда табасыз.

Дәл осы себептен трейдерлер түсетін нарықта белсенді бола алады, ал тек-long инвесторлар портфельдерінің қансырауын қарап отырады ғана. Бірақ short-тау есте қалдыруға тұрарлық кескін асимметрияны алып жүреді: long позиция тек 100% жоғалта алады — актив нөлге түссе. Жалаң short-тың шығыны теориялық түрде шексіз, себебі бағаның қанша көтеріле алатынына шек жоқ. $10-де коин short жасап, ол $100-ге секірсе, сіз 900% шығында боласыз. Short-тау нақты құрал, жаңадан бастаушының ойын алаңы емес.

Міне көпшілік бастауыш нұсқаулық айтпайтын нәрсе: нарық тегіс алаң емес.

Сауда орналастырғанда, контрагентіңіз Сан-Паулодағы 22 жасар күндізгі трейдер болуы мүмкін. Немесе ол суб-миллисекундтық орындауы бар, коллокацияланған серверлерде алгоритм жұмыс істететін квантитативті хедж-фонд болуы мүмкін. Сіз таңдамайсыз.

Институционалдық трейдерлер хедж-фондтарға, пенсиялық фондтарға, банктерге, және суверенді байлық фондтарға ақша басқарады. Citadel Securities жалғыз өзі АҚШ акция көлемінің шамамен 25%-ін басқарады. Бұл фирмалар жүздеген PhD жалдайды, меншікті модельдерді жұмыс істетеді, және бөлшек трейдерлер сәйкестендіре алмайтын ақпарат пен жылдамдық артықшылығына ие.

Маркет-мейкерлер — өтімділік арқасы. Олар бір мезгілде сатып алу мен сату тапсырысын қояды, спредтен — сатып алушылар төлейтін және сатушылар қалайтын арасындағы алшақтықтан — пайда табады. GaiaEx-те, маркет-мейкерлер сіздің бағаны өзіңізге қарсы драмалық түрде жылжытпай позициялардан кіріп-шығуыңызға көмектеседі.

Бөлшек-сауда трейдерлері — бұл сіз. Қолданба немесе биржа арқылы жеке қаражатты саудалайтын жеке адамдар. Бөлшек қатысу 2020 жылдан кейін, комиссиясыз сауда, крипто қолжетімділігі, және 2021 жылдың қаңтарындағы GameStop сияқты әлеуметтік медиа қызу циклдары есебінен көтерілді.

Адал шындық: UC Davis-тегі Brad Barber мен Terrance Odean-нің академиялық зерттеуі, SEC зерттеулерімен қоса, тұрақты түрде белсенді бөлшек күндізгі трейдерлердің 70–80%-і кез келген 12-айлық кезеңде ақша жоғалтатынын көрсетеді. Бұл сіз саудаламауыңыз керек дегенді білдірмейді. Бұл кішкентайдан бастап, шынымен жоғалта алатын ақшамен саудалап, бірінші жылыңызды оқулық төлемі ретінде қарастыруыңыз керек дегенді білдіреді.

Көпшілік бөлшек трейдер ақша жоғалтса, неге кімде-кім оны істейді?

Себебі кейбіреуі жоғалтпайды. Және мотивтер тез табыс қуалаудан әлдеқайда алшақ кетеді.

Хеджирлеу бәлкім ең бағаланбаған себеп. 2 BTC ұстағандар және құлдырау жақын көрінсе, ықтимал шығынды теңгеу үшін мерзімсіз фьючерс келісімшартында short ашуға болады. Әуе компаниялары реактивті отынды осылай хеджирлейді. Фермерлер егін бағасын хеджирлейді. Бұл азарт ойыны емес — бұл есептеуге болатын шығын базасы бар сақтандыру.

Содан кейін табыс ойыны бар. Свинг-трейдерлер мен позициялық трейдерлер минуттар емес, апталар немесе айлар бойы тұрақты табысқа ұмтылады. $50,000-лық есептік жазбада айына 3–5% тартатын трейдер — комиссиядан кейін, жоғалту сериясынан кейін — көпшілік хедж-фондтан тыныш асып түседі. Ешкім оны әлеуметтік медиаға жарияламайды, бірақ ол тез жинақталады.

Кейбір адамдар нарықтарды шынымен қызықты деп табады. Макро-картина — орталық банк мөлшерлеме шешімдері, геосаяси соғыстар, сектор ротациясы, on-chain ағын деректері — басқа аз іс қызықтыратындай интеллектуалдық түрде тартымды. Federal Reserve отырысының протоколдарын қызығу үшін оқысаңыз, сіз бәлкім жүрегіңізде трейдерсіз.

Және иә, кейбіреуі адреналин үшін саудалайды. Бұл қауіпті. Сатып алу батырмасын басқан сайын жүрегіңіз соғылса, бір қадам артқа шегініңіз. Ұзақ тұратын трейдерлер процесс зерікті деп табатындар.

Тек жоғарылықты сатылатын трейдинг білімі — білім емес, ол маркетинг. Міне жеткілікті ұзақ тірі қалу үшін шешім қабылдайтын айырбастар.

• Көпшілік белсенді трейдер жоғалтады. Жоғарыда айттық; оны қайталауға тұрарлық, себебі ол бұл саладағы ең елемейтін факт. Артықшылық шағын, бәсеке қатал, және комиссия сізді ұнтақтайды. Аман қалу, байлық емес, бірінші жылдың мақсаты.
• Тұрақсыздық екі жақтан кеседі. Криптоны қызықты ететін дәл сол 24/7 ауытқулар сіз ұйықтап жатқанда левереджделген позицияны ликвидациялай алады. Нарық сіздің жаман апталыңызға тоқтамайды.
• Левередж күшейткіш, тегін ақша емес. Саудалау үшін несиеге алу пайда мен шығынды да көбейтеді. 10× левередж дегені 10% қарсы қозғалыс бүкіл капиталыңызды жоятынын білдіреді. Көпшілік жарылған есептік жазба осы жерде өледі.
• Комиссия мен спред баяу ағу. Әр сауда спред плюс комиссия тұрады. Жеткілікті жиі саудаланасаңыз, олар графикте пайда сияқты көрінген табысты тыныш жеп қояды.
• Өзіңіздің миыңыз ең ірі тәуекел. Қорқыныш, ашкөздік, FOMO, және жоғалтқан соңғы кек-сауда кез келген жаман график оқудан көбірек есептік жазбаны құртады. Нарық нақты ақшамен алатын эмоционалдық стресс-сынағы.

Осы жерге дейін оқысаңыз және қорқып кетпесеңіз — жақсы. Салауатты сақтық паралич емес.

GaiaEx-те, сіз тікелей өз әмияныздан саудалайсыз. Қаржыландыратын есептік жазба жоқ, күтетін банк аударымы жоқ, басқа адамның сақтаушылығына депозит жоқ. Әмияныңызды қосыңыз, және кілттеріңіз бүкіл процесс бойы сіздікі қалады.

Спот саудадан бастаңыз — ағымдағы нарықтық бағада сатып алу мен сату, левередж жоқ, туынды құрал жоқ. Түсінетін жұп таңданыз. BTC/USDC жақсы бастапқы нүкте. Толық жоғалту жұмаңызға әсер етпейтіндей шағын тапсырыс орналастырыңыз.

Бірақ сатып алу батырмасын баспас бұрын, мынаны істеңіз: тапсырыс кітабын он бес минут қарап отырыңыз. Бағалардың жоғары-төмен тікілдегенін қарап тұр. Көлем түскенде спред қалай кеңейгенін байқаңыз. Ірі тапсырыстар — «қабырғалар» — қалай пайда болып, еригенін көріңіз. Тапсырыс кітабы нарық сентиментін кез келген индикатор немесе инфлюенсерден де адалырақ ашады.

Бірінші сауданыз бәлкім асығыс болмайды. $4 табуыңыз мүмкін. $11 жоғалтуыңыз мүмкін. Бұл дұрыс. Бірінші 20 сауданыздың мақсаты пайда емес — нақты ақша тығызда тұрғанда сіз қалай әрекет ететініңізді үйрену. Бұл өз-өзіңізді тану кез келген курс немесе стратегия нұсқаулығынан, осы санат қосатыннан да, құндырақ.